Vào thứ Tư, Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), tăng lên 300 đô la từ mục tiêu trước đó là 265 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu của công ty an ninh mạng.
Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của CrowdStrike, trong đó trình bày một bức tranh hỗn hợp về hiệu suất của công ty. Trong khi một số điểm tích cực đã được nhấn mạnh, chẳng hạn như đội ngũ quản lý mạnh mẽ và khả năng đổi mới của công ty, những lo ngại đã được nêu ra về sự sụt giảm Doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) và sự sụt giảm đáng kể về tỷ suất lợi nhuận của Dòng tiền tự do (FCF) trong quý thứ ba. Hướng dẫn do CrowdStrike cung cấp cho thấy những vấn đề này có thể tồn tại trong quý IV.
Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của CrowdStrike bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng lấy lại đà tăng trưởng của công ty trong nửa cuối năm 2025. Sự lạc quan này được chia sẻ bởi các nhà đầu tư, những người, theo Scotiabank, có tâm lý lạc quan đáng ngạc nhiên đối với công ty. Cả các nhà đầu tư chỉ mua và quỹ phòng hộ dường như tin tưởng vào khả năng phục hồi của CrowdStrike và tiềm năng nổi lên mạnh mẽ hơn sau sự cố mất điện Falcon vào tháng 7 năm 2025.
Báo cáo của Scotiabank cũng đề cập đến những lo ngại về những tác động tiềm ẩn kéo dài của sự cố mất điện Falcon đối với đường ống bán hàng của CrowdStrike và tỷ lệ chuyển đổi sang năm tài chính 2026. Công ty chỉ ra rằng các cuộc kiểm tra khách hàng rộng rãi cho thấy sự cố có thể có tác động lâu dài.
Tóm lại, trong khi thừa nhận thế mạnh và vị thế trong ngành của CrowdStrike, Scotiabank bày tỏ sự thận trọng về triển vọng ngắn hạn cho cổ phiếu của công ty. Công ty chỉ ra rằng họ đang tìm kiếm một môi trường ổn định hơn về ước tính tài chính của công ty trước khi kiểm tra lại CrowdStrike Holdings về cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý III mạnh mẽ, vượt qua ước tính đồng thuận với doanh thu tăng 29% so với năm trước, vượt mốc 1 tỷ USD. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đạt 4,018 tỷ đô la, tăng 27,4% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với ước tính từ BTIG và sự đồng thuận. Mặc dù ARR mới giảm 27% do Guggenheim báo cáo, tổng tỷ lệ duy trì dựa trên đô la của CrowdStrike vẫn ổn định ở mức lịch sử là 97,5%.
Các công ty phân tích bao gồm Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson và Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng tích cực về CrowdStrike, với mục tiêu giá dao động từ 370 đến 410 USD. BTIG, duy trì xếp hạng trung lập, lưu ý rằng tác động của sự cố ngừng hoạt động vào tháng 7 có thể mất hơn một vài quý để giải quyết hoàn toàn nhưng không thấy đủ dữ liệu tiêu cực để thay đổi đáng kể triển vọng phục hồi tiềm năng trong nửa cuối năm tài chính 2026.
Việc cung cấp Falcon Flex của CrowdStrike và việc áp dụng nền tảng rộng hơn của công ty dự kiến sẽ góp phần vào thành công bền vững. Các nhà phân tích của Guggenheim kỳ vọng rằng CrowdStrike sẽ đáp ứng hướng dẫn quý IV mà không gặp khó khăn, mặc dù họ lưu ý rằng ARR có thể gây ra một số rủi ro.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của CrowdStrike có thể được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong phân tích của Scotiabank, CrowdStrike đã chứng minh sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 đạt 3,52 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 33,07%. Điều này phù hợp với khả năng đổi mới của công ty được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của CrowdStrike dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Triển vọng tích cực này có thể hỗ trợ niềm tin của ban quản lý trong việc lấy lại đà tăng trưởng. Ngoài ra, CrowdStrike hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty vượt qua những thách thức hiện tại.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng CrowdStrike đang giao dịch ở bội số định giá cao trên các chỉ số khác nhau, bao gồm thu nhập, EBIT, EBITDA và doanh thu. Mức định giá cao này phản ánh tâm lý lạc quan của thị trường được đề cập trong bài báo nhưng cũng cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hoàn hảo.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho CrowdStrike, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.