Hôm thứ Năm, Needham, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu AudioCodes (NASDAQ: AUDC), nhà cung cấp các giải pháp xử lý phương tiện và mạng thoại tiên tiến cho nơi làm việc kỹ thuật số. Công ty đã giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống còn 11,00 đô la, giảm từ 14,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
AudioCodes đã báo cáo kết quả quý III cho năm tài chính 2024 không đạt được kỳ vọng của thị trường. Công ty đã xác nhận mức thấp hơn trong triển vọng cả năm khi tiếp tục chuyển đổi mô hình bán hàng từ dựa trên giấy phép sang dựa trên đăng ký. Doanh thu trong quý III được phân chia giữa doanh số bán sản phẩm, đại diện cho chi phí vốn (46%) và dịch vụ, đại diện cho chi phí hoạt động (54%). Đáng chú ý, Doanh thu định kỳ hàng năm trực tiếp (ARR) của công ty từ đăng ký đã tăng ấn tượng 40% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu tổng thể là khiêm tốn, với tổng hoạt động kinh doanh liên quan đến Microsoft chỉ tăng 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái và các giải pháp Trải nghiệm khách hàng (CX) tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, lượng tồn đọng dựa trên đăng ký của công ty đã tăng đáng kể, tăng 150% so với cùng kỳ năm ngoái.
Do sự thay đổi mô hình doanh thu đang diễn ra, ban lãnh đạo của AudioCodes đã sửa đổi mục tiêu của mình, hiện đang hướng tới mục tiêu trở lại mức tăng trưởng hàng đầu có ý nghĩa vào năm tài chính 2026. Việc điều chỉnh quỹ đạo tăng trưởng đã khiến Needham điều chỉnh đáng kể ước tính năm tài chính 2025 cho AudioCodes xuống dưới, điều này được phản ánh trong mục tiêu giá thấp hơn. Công ty trích dẫn sự kết hợp của tăng trưởng doanh thu thấp hơn, lợi nhuận hoạt động giảm và thuế suất cao hơn là những yếu tố chính ảnh hưởng đến việc sửa đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, AudioCodes đã báo cáo kết quả tài chính quý thứ ba, với tổng doanh thu giảm nhẹ xuống còn 60,2 triệu đô la, nhưng tăng trưởng doanh thu dịch vụ lên 32,5 triệu đô la, chiếm 54% tổng doanh thu.
Mặc dù thu nhập ròng giảm xuống còn 2,7 triệu đô la, công ty vẫn nhấn mạnh sự tăng trưởng trong phân khúc AI đàm thoại và quá trình chuyển đổi sang mô hình truyền thông hợp nhất dưới dạng dịch vụ (UCaaS) và trung tâm liên lạc dưới dạng dịch vụ (CCaaS). Công ty cũng tái khẳng định hướng dẫn doanh thu năm 2024 từ 240 triệu đến 250 triệu USD.
Phân khúc AI đàm thoại, mặc dù được báo cáo lỗ khoảng 9 triệu đô la cho cả năm 2023 và 2024 do tiếp tục đầu tư, đã chứng kiến sự gia tăng 50% số lượng hợp đồng ký kết so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty hy vọng lĩnh vực này sẽ vượt quá 10 triệu đô la doanh thu cho fi Microsoft Ngoài ra, AudioCodes đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh của Microsoft, với dự báo tăng trưởng hai con số vào năm 2026.
Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty trong việc mở rộng các dịch vụ AI đàm thoại và mô hình UCaaS và CCaaS. Công ty đã kết thúc quý thứ ba với 88,4 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương, và tồn đọng các dịch vụ được quản lý trực tiếp ở mức 67 triệu đô la, đánh dấu mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. AudioCodes dự đoán sẽ tạo ra lợi nhuận từ các dịch vụ AI đàm thoại của mình vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính và vị thế thị trường gần đây của AudioCodes được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 235,07 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 19,45, cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của AudioCodes đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty bất chấp giai đoạn chuyển tiếp hiện tại. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có khả năng mang đến cơ hội giá trị cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Tỷ suất cổ tức của công ty là 4.63% có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét rằng AudioCodes vẫn có lãi trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận này, kết hợp với kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trưởng trong năm nay, phù hợp với xếp hạng Mua được duy trì của Needham mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho AudioCodes, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét tiềm năng của cổ phiếu trong bối cảnh chuyển đổi mô hình kinh doanh đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.