Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, TD Cowen đã bắt đầu bảo hiểm trên ConocoPhillips (NYSE: COP) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu 125,00 đô la. Phân tích của công ty đã nhấn mạnh quy mô đáng kể, độ sâu hàng tồn kho và tiềm năng cải thiện hiệu quả vốn của công ty năng lượng sau khi mua lại Marathon Oil (MRO) gần đây.
Nhà phân tích chỉ ra rằng ConocoPhillips sở hữu một trong những danh mục đầu tư thăm dò và sản xuất (E&P) độc lập lớn nhất, với hơn 20 năm tồn kho, giúp nó có vị trí tốt cho sự tăng trưởng dài hạn.
Báo cáo đề cập đến những lợi ích dự kiến từ việc mua lại Marathon, bao gồm hơn 1 tỷ đô la sức mạnh tổng hợp. Những lợi thế này dự kiến sẽ trở nên rõ ràng vào năm 2025, khi công ty thể hiện lợi nhuận vốn mạnh mẽ và duy trì chi phí hòa vốn thấp nhất trong nhóm cùng ngành, khoảng 32 USD/thùng đối với dầu thô West Texas Intermediate (WTI). Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ các chỉ số lợi nhuận ấn tượng, với tỷ suất lợi nhuận gộp 48,9% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 20%, được hỗ trợ bởi mức nợ vừa phải và mức lãi suất mạnh mẽ.
Các tài sản hàng đầu lâu dài của ConocoPhillips, chẳng hạn như Dự án Willow và sự tham gia của nó vào các hoạt động LNG của Port Arthur và Qatar, cũng được nhấn mạnh là những yếu tố quan trọng cho sự tăng trưởng dài hạn của công ty. Những dự án này được coi là hấp dẫn do định giá lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) 7% của công ty.
Mặc dù cổ phiếu ConocoPhillips hoạt động kém hơn Chỉ số Công nghiệp Lựa chọn Thăm dò và Sản xuất Dầu khí S&P (XOP) 15% trong 12 tháng qua, TD Cowen kỳ vọng xu hướng này sẽ đảo ngược vào năm 2025. Nhà phân tích dự đoán rằng trọng tâm của nhà đầu tư sẽ chuyển sang các dự án LNG đang phát triển của công ty, tăng sản lượng ở Alaska và các động lực tăng trưởng dài hạn khác, có khả năng nâng cao hiệu suất của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, ConocoPhillips đã có một số phát triển đáng kể. Công ty đã được công nhận về hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, với Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 134 đô la. Các nhà phân tích của công ty dự đoán ConocoPhillips sẽ vượt trội hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường với thu nhập sắp tới của họ. ConocoPhillips cũng dự kiến sẽ đạt được sức mạnh tổng hợp đáng kể sau sự kết hợp chiến lược, dự kiến sẽ tăng gấp đôi mục tiêu sức mạnh tổng hợp ban đầu của họ là 500 triệu đô la vào quý III năm 2024.
Gần đây, ConocoPhillips đã hoàn thành một cuộc trao đổi riêng lẻ lên đến 4,0 tỷ đô la tổng số tiền gốc của các trái phiếu mới, thể hiện khả năng quản lý dòng tiền mạnh mẽ. Hơn nữa, công ty đã phát hành 5 tỷ đô la trái phiếu cao cấp, một động thái chiến lược được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ. Công ty cũng đã hoàn thành việc mua lại chiến lược Marathon Oil Corporation, một động thái dự kiến sẽ mang lại hơn 1 tỷ đô la sức mạnh tổng hợp trong năm tới.
Về phạm vi của các nhà phân tích, Morgan Stanley đã tiếp tục đưa tin về ConocoPhillips, đưa ra xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với giá mục tiêu là 128,00 đô la, với lý do tăng trưởng dòng tiền dự kiến của công ty. Tương tự, Evercore ISI cũng tiếp tục bảo hiểm, đặt mục tiêu giá ở mức 165 đô la và thừa nhận hiệu quả của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.