TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu AutoZone lên 4.300 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, chuyên gia phân tích Max Rakhlenko của TD Cowen đã cập nhật triển vọng tài chính của AutoZone (NYSE:AZO), nâng mục tiêu giá lên 4.300 USD từ 3.900 USD đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 3.916,81 USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 29,78% trong năm qua. Ông Rakhlenko bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng thị phần của AutoZone trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đang biến động, nhấn mạnh vị thế của công ty để tận dụng các cơ hội sẵn có hơn so với những năm trước.

Chuyên gia phân tích này dự đoán sự tăng tốc trong mảng kinh doanh chuyên nghiệp của AutoZone nhưng kỳ vọng biên lợi nhuận EBIT thấp hơn. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 24,58 và biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 53,13%, AutoZone duy trì nền tảng cơ bản vững chắc. Mặc dù gần đây tỷ lệ giá trên thu nhập của AutoZone đã mở rộng, công ty vẫn tiếp tục giao dịch ở mức chiết khấu truyền thống so với đối thủ O’Reilly (NASDAQ:ORLY). Ông Rakhlenko cho rằng khoảng cách này có thể thu hẹp nếu xu hướng dịch vụ do-it-for-me (DIFM) vẫn tiếp tục. Theo InvestingPro, điểm sức khỏe tài chính tổng thể của AutoZone được đánh giá là TỐT, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ.

Ông Rakhlenko đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 3 năm tài chính 2025 của AutoZone xuống 35,75 USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 37,01 USD. Việc điều chỉnh này tính đến sự gia tăng doanh số bán hàng trong nước so sánh được lên 2,9%, bao gồm mức tăng 7,2% trong doanh số DIFM. Tuy nhiên, biên EBIT ước tính đã được giảm một cách thận trọng xuống 20,0% do áp lực biên lợi nhuận gộp từ sự kết hợp sản phẩm và chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) tăng liên quan đến các khoản đầu tư.

Việc tăng mục tiêu giá lên 4.300 USD phản ánh kỳ vọng của TD Cowen rằng phân khúc DIFM của AutoZone sẽ tiếp tục có đà tăng trưởng, tăng trưởng thị phần sẽ tăng tốc, và việc mở rộng các trung tâm mega hub sẽ nhanh hơn trong các quý tới. Mặc dù định giá so với S&P 500 đã tăng, cổ phiếu AutoZone vẫn gần như phù hợp với mức chiết khấu lịch sử so với O’Reilly, điều này có thể thu hẹp một cách khiêm tốn khi đà tăng trưởng DIFM được xây dựng. Ông Rakhlenko thừa nhận rằng báo cáo thu nhập sắp tới có thể gây ra biến động thị trường ngắn hạn nhưng tái khẳng định quan điểm lạc quan về hiệu suất dài hạn của AutoZone.

Trong các tin tức gần đây khác, AutoZone dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 tài chính vào ngày 27 tháng 5 năm 2025, với các nhà phân tích của Evercore lạc quan về hiệu suất của công ty. Họ dự đoán AutoZone sẽ vượt kỳ vọng thị trường, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 38,16 USD, cao hơn ước tính đồng thuận là 37,01 USD. Oppenheimer cũng đã nâng cấp AutoZone lên xếp hạng Vượt trội, đặt mục tiêu giá 4.600 USD, viện dẫn khả năng phục hồi trong lĩnh vực bán lẻ phụ tùng ô tô giữa những thách thức kinh tế. Ngoài ra, AutoZone đã mở rộng Hội đồng Quản trị bằng cách bổ nhiệm bà Claire Rauh McDonough, CFO của Rivian, mang lại kinh nghiệm quý báu cho hội đồng. Trong quản trị doanh nghiệp, AutoZone đã sửa đổi điều lệ của mình để hạ thấp ngưỡng cho cổ đông triệu tập cuộc họp đặc biệt, tăng cường quyền lợi cổ đông. Trong khi đó, Evercore đã hạ cấp Lowe’s, dự đoán sự sụt giảm trong doanh số bán hàng so sánh được và sự điều chỉnh trong hướng dẫn EPS. UBS đã lưu ý rằng AutoZone, với sức mạnh định giá của mình, có thể giành được lợi thế giữa những thách thức do các mức thuế mới được công bố bởi cựu Tổng thống Donald Trump. Những phát triển này phản ánh các động thái chiến lược của AutoZone trong môi trường thị trường năng động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.