TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu Ares Management lên 184 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng về Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), tăng mục tiêu giá lên 184 USD từ mức 161 USD trước đó đồng thời khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty công bố kết quả quý một vào thứ Hai tuần trước, mà các nhà phân tích tin rằng có thể thúc đẩy cổ phiếu tăng cao hơn nữa, mặc dù đã chứng kiến mức tăng trong ngày hơn 3% và vượt trội so với kỳ vọng. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 5,22% trong tuần qua, mặc dù hiện đang giao dịch ở mức P/E là 77,9x.

Các nhà phân tích đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của công ty là những yếu tố chính dẫn đến việc nâng mục tiêu giá. Họ lưu ý khả năng phục hồi và tăng trưởng trong dòng tiền của Ares Management, tiếp tục gây ấn tượng, và kỳ vọng những yếu tố này sẽ hỗ trợ cho đà tăng của cổ phiếu. Những điều chỉnh trong lợi nhuận ước tính và thu nhập năm 2025-2026 đã góp phần vào mục tiêu giá mới trong 12 tháng, phản ánh mức tăng 23 USD. Công ty đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 6,96% trong 12 tháng qua và duy trì tỷ lệ tăng trưởng cổ tức khỏe mạnh ở mức 45,45% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các nhà phân tích của TD Cowen bày tỏ quan điểm tích cực về chất lượng tài sản tại Ares Management và các đối thủ cạnh tranh, cũng như lĩnh vực quản lý tài sản toàn cầu. Họ cũng chỉ ra những yếu tố cơ bản thuận lợi trong biên lợi nhuận liên quan đến phí (FRE) và kinh tế nợ/khoản vay. Bình luận của các nhà phân tích nhấn mạnh sự tin tưởng của họ vào động lực và khả năng phòng thủ của thương hiệu Ares Management trong tương lai. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các đánh giá đặc biệt mạnh mẽ trong các chỉ số về lợi nhuận và đà tăng giá. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Ares Management, bao gồm 12 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Việc xác nhận xếp hạng Mua của TD Cowen đi kèm với quan điểm lạc quan về tương lai của công ty, khi các nhà phân tích thấy Ares Management đang ở vị thế tốt trong ngành. Hiệu suất gần đây và vị thế chiến lược của công ty là những yếu tố quan trọng trong đánh giá của các nhà phân tích và việc nâng mục tiêu giá sau đó. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp và tự hào với biên lợi nhuận gộp là 44,83%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông.

Trong các tin tức gần đây khác, Ares Management đã báo cáo kết quả tài chính quý một năm 2025 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,09 USD, vượt mức dự báo 0,98 USD, và báo cáo doanh thu 922 triệu USD, cao hơn mức dự kiến 912,36 triệu USD. Hiệu suất mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong phí quản lý và mức tăng 22% trong thu nhập liên quan đến phí. Ngoài ra, Ares Management đã hoàn tất việc mua lại GCP International, nâng cao khả năng cơ sở hạ tầng và góp phần vào kết quả tài chính mạnh mẽ.

JPMorgan đã phản ứng với những phát triển này bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Ares Management lên 163 USD từ 149 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Việc mua lại GCP cũng đóng vai trò quan trọng, bổ sung 45,3 tỷ USD vốn, giúp Ares kết thúc quý với 142 tỷ USD vốn sẵn có. Điều này đặt công ty ở vị thế tốt để tận dụng cơ hội thị trường, với 99 tỷ USD vốn của họ chưa tạo ra phí. Tổng triển khai của Ares Management trong quý là 31,4 tỷ USD, phản ánh mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái từ 18,6 tỷ USD.

Tài sản quản lý có thu phí (FPAUM) của công ty đạt 335 tỷ USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 332 tỷ USD. Ares Management cũng nhấn mạnh khả năng phục hồi của danh mục đầu tư trước những thách thức kinh tế vĩ mô, trích dẫn các chỉ số tích cực như mức tăng trưởng EBITDA hơn 11% so với cùng kỳ năm ngoái đối với các bên vay cho vay trực tiếp tại Hoa Kỳ. Nhìn về phía trước, Ares Management vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, dự báo sự mở rộng liên tục trong thị trường tín dụng thay thế và tín dụng tư nhân.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.