USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, TD Cowen đã thể hiện sự tin tưởng vào Amer Sports Inc. (NYSE:AS) bằng cách nâng mục tiêu giá từ 30,00 USD lên 37,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Động thái này diễn ra khi cổ phiếu đã thể hiện đà tăng trưởng đáng kể, mang lại lợi nhuận 50,65% trong sáu tháng qua. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của các thương hiệu Arc’teryx và Salomon thuộc Amer Sports là lý do chính cho sự điều chỉnh này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với công ty có vốn hóa thị trường 17,27 tỷ USD này hiện dao động từ 21 đến 40 USD.
Báo cáo của nhà phân tích nhấn mạnh rằng cả Arc’teryx và Salomon đều đang vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh, được thúc đẩy bởi đổi mới sản phẩm mới và tương tác trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC). Thành công này được phản ánh qua tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17,79% của công ty trong mười hai tháng qua. Mặc dù có khả năng bị gián đoạn từ thuế quan, Amer Sports được cho là có nguồn cung ứng đa dạng hơn so với các đối thủ cạnh tranh, cũng như khả năng định giá đáng kể. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ hơn 15 thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất và tiềm năng của công ty, có sẵn cho người đăng ký.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng sự chuyển đổi chiến lược hướng tới việc nhấn mạnh hơn vào kênh DTC của Arc’teryx và sự tăng trưởng dự kiến của phân khúc hàng mềm của Salomon dự kiến sẽ đóng góp vào tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) mạnh mẽ 28% của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm năm tính đến năm tài chính 2029.
Triển vọng tài chính của Amer Sports cho năm tài chính 2025 bao gồm tăng trưởng doanh số 13%-15%, tăng biên lợi nhuận gộp lên 56,5%-57,0% (tăng 135 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình), và tăng trưởng EPS trong khoảng từ 36% đến 47%. Phân tích cho thấy mặc dù thuế quan có thể gây áp lực lên mức cao của biên lợi nhuận gộp và hướng dẫn biên EBIT 11,5%-12,0% giảm nhẹ, nhưng quỹ đạo tăng trưởng EPS nhiều năm tổng thể của Amer Sports vẫn vững chắc.
Trong các tin tức gần đây khác, Amer Sports đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng điều chỉnh là 0,17 USD, thấp hơn so với dự báo 0,34 USD. Công ty đạt doanh thu 1,6 tỷ USD trong quý và 5,2 tỷ USD cho cả năm, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, nhà phân tích của BofA Securities, bà Lorraine Hutchinson, đã nâng mục tiêu cổ phiếu của công ty cho Amer Sports lên 35 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của thương hiệu Arc’teryx là động lực tăng trưởng chính. Amer Sports đã dự báo tăng trưởng doanh số giữa 13-15% cho năm tài chính 2025, với kỳ vọng biên lợi nhuận gộp điều chỉnh là 56,5-57% và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 11,5-12%. Công ty có kế hoạch mở 25-30 cửa hàng mới vào năm 2025, với dự kiến tăng trưởng doanh số mạnh mẽ ở Đại Trung Hoa và khu vực Châu Á Thái Bình Dương. Ngoài ra, Amer Sports đã giảm đáng kể nợ ròng từ 2 tỷ USD xuống còn 600 triệu USD, đạt tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh là 0,7x. Công ty dự kiến EPS pha loãng điều chỉnh giữa 0,64 USD và 0,69 USD cho năm 2025, với quần áo kỹ thuật và hiệu suất ngoài trời dự kiến sẽ là các lĩnh vực tăng trưởng chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.