Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Jason Gabelman, chuyên gia phân tích của TD Cowen, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Marathon Petroleum (NYSE:MPC), giảm xuống còn 142,00 USD từ mức 155,00 USD trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 123,90 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 135 đến 183 USD. Ông Gabelman lưu ý rằng mặc dù có sự giảm giá, Marathon Petroleum vẫn là lựa chọn hàng đầu của họ và có thể mang lại cơ hội sở hữu tốt hơn khi thị trường hoàn toàn tiêu hóa được các ước tính cho quý đầu tiên của năm 2025 (Q1/25). Nhà phân tích này dự đoán quý đầu tiên sẽ là quý yếu nhất của công ty so với các quý khác.
Việc giảm định giá diễn ra sau khi kỳ vọng về lợi nhuận bị hạ thấp trên toàn bộ do các ước tính lọc dầu giảm cho năm 2025. Với vốn hóa thị trường là 38,6 tỷ USD và EBITDA 12 tháng qua là 9,1 tỷ USD, Marathon Petroleum đang đối mặt với những thách thức phía trước. Ông Gabelman chỉ ra rằng trong số các đối thủ có vốn hóa lớn, Marathon Petroleum được dự đoán sẽ có mức giảm nhiều nhất so với dự báo EBITDA Q1/25, chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố như chi phí bảo trì cao, tỷ lệ thu hồi quý đầu tiên thấp hơn theo lịch sử, và biên lợi nhuận yếu hơn ở Chicago. Điều này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ.
Trong phân tích của mình, ông Gabelman đã đưa ra giả định về sản lượng cao hơn 80 nghìn thùng mỗi ngày (kbd) so với hướng dẫn của công ty, phù hợp với hiệu suất gần đây, và xác suất 50% về thu hồi nhiệt phân (PTC). Ông cũng dự đoán rằng công ty sẽ mua lại 0,6 tỷ USD cổ phiếu trong quý đầu tiên, sử dụng 1 tỷ USD có sẵn trên bảng cân đối kế toán trong khi vẫn duy trì biên độ năng lực thoải mái trên mức mục tiêu tiền mặt của họ.
Nhìn về phía trước, ông Gabelman kỳ vọng chênh lệch giá crack theo mùa mạnh hơn ở Chicago và chi phí bảo trì giảm sẽ thúc đẩy lợi nhuận theo thứ tự cho quý hai năm 2025 (Q2/25). Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 6 tháng 5, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và 8 thông tin độc quyền bổ sung thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Ngoài ra, ông bày tỏ sự quan tâm đến công ty hợp danh hạn chế chính của Marathon Petroleum, MPLX, và tiềm năng mua lại tài sản trong thời kỳ suy thoái, nhờ vào năng lực bảng cân đối kế toán của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Marathon Petroleum Corp. đã báo cáo lợi nhuận quý bốn vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,77 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,62 USD, với doanh thu đạt 33,47 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức 33,23 tỷ USD dự kiến. Mặc dù vậy, lợi nhuận ròng đã giảm xuống còn 371 triệu USD từ 1,5 tỷ USD trong cùng quý năm ngoái, và EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 2,1 tỷ USD từ 3,6 tỷ USD.
Trong một diễn biến khác, Marathon Petroleum đã ký kết thỏa thuận bảo lãnh phát hành với các tổ chức tài chính như Wells Fargo Securities và Citigroup Global Markets, theo một hồ sơ SEC gần đây. Thỏa thuận này diễn ra trước khi ban hành Bản Bổ Sung Khế Ước thứ Mười, trong đó nêu rõ hình thức các ghi chú liên quan đến thỏa thuận bảo lãnh phát hành. Các điều khoản cụ thể, như lãi suất và ngày đáo hạn, không được tiết lộ.
Ngoài ra, Mizuho Securities gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Marathon Petroleum từ 174,00 USD xuống 168,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng lợi nhuận quý đầu tiên có thể không đạt được ước tính của thị trường, với Mizuho dự báo EPS âm 0,34 USD. Việc điều chỉnh phản ánh xu hướng rộng hơn trong ngành lọc dầu và những bất ổn trong tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.