TD Cowen hạ mục tiêu của Phillips 66 xuống 127 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng đối với Phillips 66 (NYSE:PSX), hiện đang giao dịch ở mức 97,64 USD, hạ mục tiêu giá xuống 127 USD từ 130 USD, trong khi vẫn ủng hộ cổ phiếu này với xếp hạng Mua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với PSX dao động từ 106 USD đến 162 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng EBITDA quý 1 năm 2025 của Phillips 66 sẽ thấp hơn 15% so với dự đoán chung. Ước tính đã được điều chỉnh bao gồm việc tăng chi phí hoạt động lọc dầu thêm 200 triệu USD và giảm 100 triệu USD do thu được ít tín dụng thuế năng suất (PTC) hơn.

Các nhà phân tích tại TD Cowen cũng dự báo rằng Phillips 66 sẽ tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, mua lại 200 triệu USD cổ phiếu mỗi quý trong năm tài chính 2025, tiếp theo là 1,1 tỷ USD trong năm tài chính 2026. Những đợt mua lại này, kết hợp với tỷ suất cổ tức hấp dẫn 4,7% của công ty, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận 6,7% cho cổ đông. Ngoài ra, việc công ty tiếp xúc với lĩnh vực hóa chất được xem là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn do sự biến động liên quan đến thuế quan Mỹ/Trung Quốc, điều này có thể gây thêm phức tạp. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của PSX, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Phản ứng của Phillips 66 đối với các áp lực từ nhà đầu tư hoạt động gần đây cũng đang được xem xét kỹ lưỡng. Công ty, hiện đang có Điểm Sức khỏe Tài chính FAIR là 2,29 theo phân tích của InvestingPro, được kỳ vọng sẽ bảo vệ cấu trúc tích hợp của mình, điều đã bị các nhà đầu tư hoạt động thách thức khi họ thúc giục công ty cung cấp nhiều thông tin minh bạch hơn về hiệu suất lọc dầu so với các đối thủ cạnh tranh. Các nhà phân tích cho rằng một số thu nhập từ lọc dầu có thể được lưu trữ trong các phân khúc Midstream và Marketing, một động thái có thể đang ảnh hưởng đến mức định giá cao hơn của công ty. Mức độ mà Phillips 66 sẽ làm rõ việc phân bổ thu nhập này vẫn chưa chắc chắn, vì việc thừa nhận bao gồm các khoản thu nhập như vậy trong các phân khúc có hệ số nhân cao hơn có thể làm giảm mức định giá cao hơn của công ty. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp.

Trong các tin tức gần đây khác, Phillips 66 đang là tâm điểm của một số diễn biến quan trọng. Các nhà phân tích của UBS đã duy trì xếp hạng Mua đối với Phillips 66, đặt mục tiêu giá là 144 USD, mặc dù dự báo khoản lỗ trong quý đầu tiên. Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập thành khoản lỗ 0,80 USD mỗi cổ phiếu, viện dẫn chi phí khấu hao và khấu trừ tăng sau khi đóng cửa nhà máy lọc dầu Los Angeles. Trong khi đó, Elliott Investment Management đã tích cực vận động cho những thay đổi trong hội đồng quản trị của Phillips 66, đề cử bà Stacy Nieuwoudt và ra mắt Streamline 66 Podcast để giới thiệu các ứng viên giám đốc và chia sẻ những hiểu biết về ngành. Ông Gregory J. Goff, một giám đốc điều hành năng lượng dày dạn kinh nghiệm, đã ủng hộ các đề cử của Elliott, nhấn mạnh nhu cầu quản trị doanh nghiệp mạnh mẽ hơn tại Phillips 66. Để đáp lại, Phillips 66 đã bác bỏ các tuyên bố được đưa ra bởi ông Goff do Elliott hậu thuẫn, nhấn mạnh xung đột lợi ích do vai trò của ông với một đối thủ cạnh tranh. Công ty vẫn tự tin vào chiến lược của mình, dẫn chứng 43 tỷ USD đã trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Những diễn biến này diễn ra khi cả Phillips 66 và Elliott Management đang chuẩn bị cho Cuộc họp Thường niên Cổ đông sắp tới năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.