TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Hôm thứ Tư, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Echostar Holdings (NASDAQ: SATS), giảm mục tiêu giá xuống còn 30 đô la từ 37 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Việc điều chỉnh theo sau hiệu suất gần đây của Echostar, cho thấy công ty công bố kết quả thấp hơn mong đợi trên các phân khúc kinh doanh của mình.
Echostar báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) không đạt kỳ vọng ở mỗi bộ phận hoạt động. Mặc dù khởi đầu năm kém ấn tượng, công ty đã đảm bảo tài trợ và đã loại bỏ ghi chú "Going Concern" khỏi hồ sơ 10-Q, cho thấy sự ổn định tài chính được cải thiện.
Tương lai của khoản nợ liên quan đến mảng DBS / DTV của công ty vẫn chưa chắc chắn. Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng Echostar có tiềm năng tăng trưởng bất kể kết quả như thế nào. Năm 2025 được đánh dấu là giai đoạn then chốt cho các chiến lược thực hiện không dây của công ty.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá trị của phổ tần không bị cản trở của Echostar không được công nhận đầy đủ trên thị trường. Mặc dù công ty có thể cần tận dụng một số tài sản này để giải quyết các khoản nợ sẽ đáo hạn vào năm 2026 và hơn thế nữa, giá trị nội tại của quang phổ được coi là một tài sản đáng kể, nhưng bị định giá thấp, đối với Echostar.
Trong một tin tức khác gần đây, kết quả tài chính quý III/2024 của EchoStar Corporation cho thấy doanh thu giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 3,9 tỷ USD. Mặc dù vậy, công ty vẫn nhấn mạnh sự tăng trưởng trong các thuê bao truyền hình SLING và duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ. Trong một động thái chiến lược, EchoStar đã bảo đảm 2,5 tỷ đô la tài chính và đang có kế hoạch bán mảng kinh doanh Dịch vụ Video của mình, bao gồm DISH và SLING, cho DIRECTV, có khả năng giảm nợ khoảng 11,7 tỷ đô la.
Song song đó, đề xuất mua lại mảng kinh doanh truyền hình vệ tinh của EchoStar, bao gồm cả Dish TV, có thể gặp rủi ro do đề xuất trao đổi nợ thất bại. Thỏa thuận này, ban đầu được công bố vào tháng Chín, được coi là một động thái chiến lược trong thị trường truyền hình trả tiền cạnh tranh. Tuy nhiên, nếu việc trao đổi nợ không thành công, DIRECTV sẵn sàng chấm dứt việc mua lại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của TD Cowen về Echostar Holdings (NASDAQ: SATS). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,18 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,31, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích rằng thị trường có thể không nhận ra đầy đủ giá trị tài sản của Echostar, đặc biệt là nắm giữ phổ tần của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Echostar hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này chứng thực mối quan tâm của nhà phân tích về tình hình nợ của công ty, đặc biệt là liên quan đến phân khúc DBS / DTV. Tuy nhiên, việc loại bỏ ghi chú "Going Concern" khỏi hồ sơ của Echostar cho thấy tiến bộ trong việc giải quyết những thách thức tài chính này.
Mặc dù EBITDA thấp hơn dự kiến được đề cập trong bài báo, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Echostar trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 16.24 tỷ USD. Trong khi điều này thể hiện mức giảm doanh thu 38,44% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức đáng nể 27,19%.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Echostar, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.