TD Cowen cắt giảm mục tiêu cổ phiếu monday.com xuống còn 300 đô la, duy trì Mua

Vào thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY), nhà cung cấp giải pháp Quản lý Dự án hàng đầu, giảm xuống còn 300 đô la từ 325 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 255,97 đô la, cổ phiếu duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro . Bất chấp việc cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Quyết định được đưa ra sau khi nhà phân tích đánh giá về hiệu suất và điều kiện thị trường của công ty, đặc biệt là ở khu vực EMEA.

Nhà phân tích lưu ý rằng những lo ngại của nhà đầu tư trở nên rõ ràng vào tháng 12 đã được xác nhận, khi nhu cầu đối với các giải pháp Quản lý dự án cốt lõi của monday.com suy yếu trong tháng 11 và sự sụt giảm kéo dài đến tháng 12. Mặc dù khu vực EMEA cho thấy suy thoái, nhưng nhà phân tích nhấn mạnh rằng nhu cầu ở Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ và động lực cho các dịch vụ Quản lý Quan hệ Khách hàng (CRM) của công ty tiếp tục cao. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89,5% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 33,9% trong mười hai tháng qua.

Nhà phân tích bày tỏ rằng định giá hiện tại của cổ phiếu của monday.com, giao dịch ở mức khoảng 33 lần Dòng tiền tự do CY26E (FCF) dự kiến, rất hấp dẫn. Việc giảm ước tính tăng trưởng từ 27% xuống 24% phản ánh tác động dự kiến của nhu cầu yếu hơn ở khu vực EMEA đối với hướng dẫn năm tài chính 2025 của công ty, được dự đoán sẽ thấp hơn kỳ vọng của Street.

Công ty dự đoán rằng hướng dẫn ban đầu sắp tới từ monday.com sẽ đóng vai trò như một "sự kiện thanh toán", có khả năng giải quyết các mối quan tâm và tạo tiền đề cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư đang được trấn an rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể phản ánh những lo ngại liên quan đến nhu cầu EMEA, cho thấy rằng kỳ vọng thấp hơn đã được tính vào định giá thị trường.

Trong một tin tức gần đây khác, monday.com Ltd. đã trở thành chủ đề của các nhà phân tích sửa đổi và công bố báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024. Baird đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 275 đô la, duy trì xếp hạng trung lập, trong khi Scotiabank nhắc lại xếp hạng vượt trội mặc dù cổ phiếu giảm 19%, điều chỉnh mục tiêu giá lên 300 đô la. Cả hai công ty đều dự đoán hướng dẫn doanh thu của monday.com cho năm 2025 sẽ thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường, với Baird dự đoán tốc độ tăng trưởng trong phạm vi phần trăm từ thấp đến giữa những năm 20 và Scotiabank điều chỉnh ước tính tăng trưởng doanh thu năm tài chính 25 lên 29%.

Trong báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024, monday.com đã vượt qua kỳ vọng doanh thu, báo cáo 251 triệu đô la so với dự báo là 246,17 triệu đô la. Công ty cũng báo cáo thu nhập ròng tăng lên 45 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,85 đô la, vượt quá dự báo là 0,63 đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, giá cổ phiếu của công ty đã giảm 19,65%.

Các nhà phân tích từ Baird và Scotiabank đã xác định các cơ hội tăng trưởng tiềm năng cho monday.com trong các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như lĩnh vực quản lý quan hệ khách hàng (CRM) và quản lý dịch vụ CNTT (ITSM). Tuy nhiên, Baird coi thành công của công ty trong phân khúc nhà phát triển là một sự kiện có xác suất thấp. Những phát triển gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết có giá trị về hiệu quả hoạt động và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.