Stifel nâng mục tiêu giá cổ phiếu Targa Resources lên 229 USD

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Targa Resources (NYSE:TRGP), đặt mục tiêu mới là 229,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 224,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Mục tiêu cập nhật phản ánh vị thế thị trường vững chắc của Targa, với vốn hóa thị trường của công ty hiện đạt 44,8 tỷ đô la và lợi nhuận ấn tượng 122% trong năm qua. Phân tích của Stifel theo dõi thu nhập quý IV năm 2024 của Targa Resources, vượt qua cả kỳ vọng của họ và ước tính đồng thuận. Công ty cũng ban hành hướng dẫn cho năm 2025 cao hơn dự kiến. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu giá của các nhà phân tích đối với cổ phiếu dao động từ 135 đến 259 đô la.

Bất chấp kết quả tài chính và triển vọng tích cực, cổ phiếu của Targa Resources đã giảm khoảng 4% vào thứ Năm, mặc dù nó vẫn ở gần mức cao nhất trong 52 tuần là 218,51 đô la. Stifel cho rằng sự sụt giảm này là do lo ngại của nhà đầu tư về chi phí vốn (capex) cao hơn dự kiến. Những khoản chi tiêu này đã đặt ra câu hỏi về câu chuyện của công ty về việc trả lại vốn cho các cổ đông, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức 50% trong mười hai tháng qua.

Tuy nhiên, Stifel coi chi phí đầu tư tăng lên là hậu quả trực tiếp của mức sản xuất tăng cao từ các nhà sản xuất, điều này sẽ thúc đẩy dòng tiền trong dài hạn và kéo dài thời gian trả vốn cho các cổ đông. Các nhà phân tích tại Stifel tin rằng chiến lược này cho phép Targa Resources duy trì tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán, với tỷ lệ đòn bẩy thoải mái ở mức 3,4 lần. Điểm sức khỏe tài chính của InvestingPro là 2,69 (được xếp hạng là TỐT) ủng hộ quan điểm này, mặc dù tỷ lệ hiện tại là 0,77 cho thấy một số cân nhắc về thanh khoản ngắn hạn.

Công ty cũng lưu ý rằng Targa Resources coi việc mua lại cổ phiếu là một thành phần linh hoạt trong chiến lược trả vốn cho cổ đông. Stifel nhấn mạnh rằng cam kết về chi phí đầu tư cao hơn củng cố niềm tin của công ty vào triển vọng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Trong bài phát biểu kết thúc của mình, các nhà phân tích của Stifel đã nhắc lại xếp hạng Mua của họ đối với Targa Resources và bày tỏ sự ủng hộ của họ đối với giá mục tiêu được tăng lên là 229,00 đô la. Lập trường của công ty phản ánh quan điểm lạc quan về chiến lược tài chính và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Targa Resources đã báo cáo doanh thu quý IV năm 2024 là 4,41 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích là 4,42 tỷ đô la. Bất chấp doanh thu thất bại, công ty đã đạt được EBITDA đã điều chỉnh kỷ lục là 1,12 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng thuộc về các cổ đông đã tăng lên 351,0 triệu đô la, tăng từ 299,6 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ ở lưu vực Permian. Targa Resources cũng báo cáo khối lượng vận chuyển đường ống NGL và xuất khẩu LPG kỷ lục, góp phần vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty.

Mizuho Securities gần đây đã nâng mục tiêu giá cho Targa Resources lên 226 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Việc nâng cấp phản ánh hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là ở lưu vực Permian. Nhà phân tích Gabriel Moreen từ Mizuho nhấn mạnh quyết định đầu tư cuối cùng của Targa vào hai nhà máy chế biến mới trong khu vực. Triển vọng tăng trưởng trung hạn của công ty có vẻ đầy hứa hẹn, với kỳ vọng về những bình luận tích cực tiếp tục xung quanh tăng trưởng Permian.

Trong cả năm 2025, Targa Resources ước tính EBITDA đã điều chỉnh sẽ dao động trong khoảng từ 4,65 tỷ USD đến 4,85 tỷ USD, tăng trưởng 15% ở điểm giữa so với năm 2024. Công ty có kế hoạch khuyến nghị tăng 33% cổ tức hàng quý lên 1,00 đô la cho mỗi cổ phiếu bắt đầu từ quý đầu tiên của năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.