Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Công ty KLA (NASDAQ:KLAC) lên 770 USD từ mức 750 USD trước đó. Mặc dù mục tiêu giá được nâng lên, công ty vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, KLA hiện giao dịch ở mức P/E là 29,1x và cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TỐT", mặc dù giá thị trường hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao so với Giá Trị Hợp Lý. Phân tích của Stifel được đưa ra sau kết quả tài chính quý ba kết thúc vào tháng Ba của KLA, trong đó công ty báo cáo doanh thu tăng nhẹ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tốt hơn dự kiến, nhờ vào biên lợi nhuận gộp mạnh hơn và kiểm soát chi phí hoạt động. Công ty duy trì các chỉ số lợi nhuận ấn tượng, với biên lợi nhuận gộp là 59,7% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 97% trong mười hai tháng qua.
KLA dự kiến doanh thu sẽ duy trì ổn định trong quý bốn kết thúc vào tháng Sáu, với doanh thu nửa cuối năm dự kiến sẽ phản ánh nửa đầu năm. Quỹ đạo này đặt KLA vào vị trí tăng trưởng doanh thu hệ thống thiết bị vốn bán dẫn theo năm ở mức hai chữ số trung bình cho năm dương lịch 2025, vượt qua dự đoán tăng trưởng một chữ số trung bình của chính công ty đối với thiết bị sản xuất wafer (WFE) của ngành.
Thành công của công ty một phần là do sự tham gia của họ vào các lĩnh vực đang trải qua sự tăng trưởng do AI thúc đẩy, chẳng hạn như logic tiên tiến, bộ nhớ băng thông cao/bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (HBM/DRAM) và đóng gói tiên tiến. Những lĩnh vực này được biết đến với việc đòi hỏi cường độ kiểm soát quy trình cao hơn. Về tác động của thuế quan, KLA đã dự báo mức giảm khoảng 100 điểm cơ bản mỗi quý đối với biên lợi nhuận gộp nhưng vẫn dự kiến biên lợi nhuận gộp từ 62-63% cho cả năm, không có tác động ngay lập tức đến nhu cầu. Doanh thu từ Trung Quốc, chiếm 26% trong quý tháng Ba, dự kiến sẽ tăng lên khoảng 30% trong năm dương lịch 2025.
Mục tiêu giá sửa đổi của Stifel là 770 USD dựa trên hệ số 20 lần EPS ước tính của họ cho năm dương lịch 2026, phản ánh quan điểm của họ rằng hiệu suất ổn định và vị thế thị trường chiến lược của KLA xứng đáng có mức phí bảo hiểm tương đối. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chính bổ sung về KLA, bao gồm chuỗi tăng trưởng cổ tức 9 năm và phân tích toàn diện về vị thế thị trường của công ty. Hãy có cái nhìn đầy đủ với Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký, bao gồm những điều thực sự quan trọng về sức khỏe tài chính, định giá và triển vọng tăng trưởng của KLA.
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty KLA đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 8,41 USD so với mức dự kiến là 8,07 USD. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, báo cáo 3,06 tỷ USD so với mức dự kiến là 3,01 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tài chính mạnh mẽ này, cổ phiếu KLA đã giảm trong giao dịch sau giờ thị trường. Ngoài ra, KLA đã công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 5 tỷ USD, cho thấy sự tự tin vào triển vọng tương lai. Công ty tiếp tục tập trung vào các khoản đầu tư bán dẫn liên quan đến AI, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng, như ông Rick Wallace, Giám đốc điều hành đã lưu ý. Hơn nữa, doanh thu đóng gói tiên tiến của KLA dự kiến sẽ vượt quá 850 triệu USD vào năm 2025. Công ty cũng đã nhấn mạnh các rủi ro tiềm ẩn, bao gồm sự không chắc chắn trong thương mại toàn cầu và biến động kinh tế. Cuối cùng, KLA duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ, như đã được ghi nhận trong các báo cáo ngành, với vị trí dẫn đầu liên tục trong thị trường thiết bị wafer và kiểm soát quy trình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.