Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã thể hiện sự tin tưởng vào Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), nâng mục tiêu giá của công ty từ 62,00 USD lên 70,00 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 10,23 tỷ USD và mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,51% trong 12 tháng qua, quyết định của công ty này được đưa ra sau khi Birkenstock báo cáo tăng trưởng doanh thu và hiệu suất biên lợi nhuận gộp vượt dự báo của Stifel. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức 3,17, được đánh giá là "TUYỆT VỜI."
Doanh thu của Birkenstock đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 10 triệu euro và tăng trưởng 18% theo tiền tệ không đổi. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào nhận thức và sự chấp nhận thương hiệu ngày càng mở rộng trên toàn cầu, đặc biệt là trong số người tiêu dùng trẻ tuổi, điều này đã dẫn đến hành vi mua hàng trung thành. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 58,7%, với nhiều ProTips bổ sung dành cho người đăng ký. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty đã vượt ước tính của Stifel 130 điểm cơ bản.
Các nhà phân tích lưu ý rằng thành công của Birkenstock đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh thị trường tiêu dùng không đồng đều hiện nay. Thương hiệu này đã có thể tạo ra sự quan tâm đối với các sản phẩm có giá trị cao hơn, chẳng hạn như các mặt hàng mũi kín và da, điều này là một yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy doanh thu của họ. Khả năng điều chỉnh giá và sử dụng hiệu quả công suất sản xuất mới của công ty cũng được nhấn mạnh là yếu tố góp phần vào khả năng sinh lợi của họ.
Nhìn về phía trước, Stifel bày tỏ sự lạc quan về hướng dẫn nửa cuối năm của Birkenstock, dự kiến tăng trưởng doanh thu 15% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ vào việc áp dụng các sản phẩm mũi kín và dự kiến sẽ tập trung vào quý tháng 9. Các nhà phân tích đã khen ngợi việc thực hiện của Birkenstock và lưu ý tầm nhìn cải thiện về khả năng sinh lợi của công ty, với hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2025 được điều chỉnh tăng từ 660 triệu euro - 670 triệu euro, so với phạm vi trước đó là 639 triệu euro - 661 triệu euro.
Mục tiêu giá được nâng lên 70 USD phản ánh hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA là 15,7x dựa trên ước tính EBITDA điều chỉnh năm tài chính 2026 của Stifel là 773 triệu euro. Hiện đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 19,33x, phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá cao một chút ở mức hiện tại. Sự điều chỉnh này của Stifel nhấn mạnh niềm tin của họ vào sự tăng trưởng và khả năng sinh lợi bền vững của Birkenstock trong những năm tới. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Birkenstock, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Birkenstock Holding plc đã báo cáo quý hai mạnh mẽ, với EBITDA điều chỉnh là 200 triệu euro, vượt ước tính của các nhà phân tích 4,5%. Doanh số của công ty tăng 18% theo tiền tệ không đổi, với sự tăng trưởng đáng kể trên các kênh bán buôn và trực tiếp đến người tiêu dùng. Sau những kết quả này, Birkenstock đã nâng hướng dẫn doanh số của mình lên mức cao hơn trong phạm vi 15-17% và tăng hướng dẫn biên EBITDA lên 31,3%-31,8%. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Birkenstock lên 73 USD, trích dẫn sự phổ biến bền vững của thương hiệu và biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Tương tự, BTIG và BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá của họ lên lần lượt là 72 USD và 75 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và vị thế chiến lược của công ty. Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 57 USD, nhấn mạnh khả năng của Birkenstock trong việc vượt qua các thách thức của ngành và mở rộng thị phần. Sự đa dạng hóa của công ty vào các kiểu giày "mũi kín" và biên lợi nhuận gộp được cải thiện được ghi nhận là các động lực tăng trưởng chính. Những phát triển này phản ánh hiệu suất tài chính mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng liên tục của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.