Stifel hạ xếp hạng cổ phiếu RxSight do dự báo áp dụng LAL chậm lại

Vào thứ Sáu, Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) từ xếp hạng Mua xuống Giữ, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 40,00 đô la từ 65,00 đô la trước đó. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 38,19 đô la, đã giảm đáng kể từ mức cao nhất trong 52 tuần là 66,54 đô la.

Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại mặc dù duy trì các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Quyết định được đưa ra sau một cuộc khảo sát kỹ lưỡng với 46 bác sĩ phẫu thuật được đào tạo về các quy trình thấu kính điều chỉnh ánh sáng (LAL), cho thấy những rủi ro mới nổi từ các đối thủ cạnh tranh trên thị trường thấu kính nội nhãn cao cấp (IOL) của Hoa Kỳ.

Bất chấp áp lực cạnh tranh, RxSight đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 67,5% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 68,4%.

Các nhà phân tích tại Stifel nhấn mạnh rằng ống kính Tecnis Odyssey mới của Johnson & Johnson và PanOptix Pro sắp tới của Alcon có thể gây ra sự cạnh tranh đáng kể hơn dự đoán trước đây.

Mối quan tâm này càng trở nên phức tạp bởi một phân tích theo chiều dọc cho thấy các bác sĩ phẫu thuật được khảo sát đã giảm vừa phải kỳ vọng khối lượng của họ đối với các thủ thuật LAL vào năm 2025.

Trong khi thừa nhận sự hiện diện của một số yếu tố tích cực trong kiểm tra của họ và khẳng định rằng các nguyên tắc cơ bản dài hạn cho RxSight vẫn vững chắc, Stifel đã chọn áp dụng lập trường thận trọng hơn.

Quyết định hạ cấp của công ty phản ánh những bất ổn liên quan đến những thách thức do cạnh tranh thúc đẩy trên thị trường RAL, bản chất tiềm năng chậm chạp và tốn kém của việc tăng cường nỗ lực bên ngoài Hoa Kỳ, và những lo ngại kéo dài từ một cuộc khảo sát hỗn hợp được thực hiện vào tháng Bảy.

Triển vọng sửa đổi của Stifel đối với RxSight được đưa ra vào thời điểm cổ phiếu của công ty đã trải qua một đợt giảm giá gần đây. Các nhà phân tích của công ty đã quyết định đứng ngoài lề, tuân thủ đánh giá siêng năng của họ về thị trường và con đường trung hạn cho công nghệ RAL.

Việc hạ cấp đóng vai trò như một phản ứng đối với bối cảnh cạnh tranh đang phát triển và nhu cầu đánh giá lại chiến lược về vị trí của RxSight trong lĩnh vực này. Sự đồng thuận của các nhà phân tích rộng lớn hơn vẫn lạc quan, với các mục tiêu dao động từ 42 đến 70 đô la.

Để hiểu sâu hơn về vị thế cạnh tranh của RxSight và phân tích tài chính chi tiết, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.