Stifel hạ xếp hạng cổ phiếu ONTO Innovation, giảm mạnh giá mục tiêu

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO) từ "Mua" xuống "Nắm giữ", đồng thời giảm giá mục tiêu xuống còn 117 USD từ mức 165 USD trước đó. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 87,10 USD, đã chịu áp lực đáng kể gần đây, giảm gần 28% trong sáu tháng qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với 12 thông tin chính có sẵn cho người đăng ký. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập của Onto Innovation công bố sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm, cho thấy kết quả quý một phù hợp với kỳ vọng. Doanh thu của công ty từ các nút tiên tiến đặc biệt mạnh mẽ, tăng gần gấp đôi so với quý trước và dự kiến sẽ duy trì sức mạnh trong nửa đầu năm.

Mặc dù có hiệu suất mạnh mẽ ở các nút tiên tiến, Onto Innovation đã đưa ra triển vọng doanh thu và lợi nhuận quý hai thấp hơn cả ước tính của Stifel và dự báo chung. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng trong khi các nút tiên tiến có khả năng phục hồi mạnh mẽ trong nửa đầu năm, phân khúc Đóng gói Tiên tiến của công ty đang tạo ra doanh thu thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Nền tảng cơ bản của công ty vẫn vững chắc, với tăng trưởng doanh thu ấn tượng trong 12 tháng qua đạt 21,2% và biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 52,7%. Để có cái nhìn sâu hơn về hiệu suất tài chính của Onto Innovation, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và các chỉ số định giá trong Báo cáo Nghiên cứu Pro. Sự thiếu hụt này được cho là do cạnh tranh gia tăng, đáng chú ý là từ KLA, điều mà ban lãnh đạo của Onto phần lớn đã thừa nhận trong cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh.

Ước tính sửa đổi của Stifel cho nửa cuối năm 2025 và năm dương lịch 2026 phản ánh triển vọng thận trọng hơn do những áp lực cạnh tranh này. Các nhà phân tích lưu ý rằng Onto đang đẩy nhanh việc phát triển và ra mắt nền tảng kiểm tra thế hệ tiếp theo. Tuy nhiên, họ dự đoán rằng cổ phiếu sẽ vẫn dao động trong một phạm vi nhất định khi công ty nỗ lực giành lại và ổn định thị phần trong lĩnh vực Đóng gói Tiên tiến logic.

Giá mục tiêu mới là 117 USD dựa trên 16 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến của Stifel cho năm dương lịch 2026, cộng với tiền mặt ròng của Onto. Sự điều chỉnh này thể hiện sự giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó, nhấn mạnh những thách thức mà Onto Innovation phải đối mặt trong ngắn hạn. Báo cáo kết luận với quan điểm của Stifel rằng, với động lực thị trường hiện tại, xếp hạng "Nắm giữ" hiện được đảm bảo cho cổ phiếu Onto Innovation. Công ty hiện giao dịch ở mức P/E là 21,15 và duy trì thanh khoản vượt trội với tỷ lệ hiện tại là 8,42. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 110 đến 235,20 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Onto Innovation đã báo cáo kết quả tài chính cho quý một năm 2025, thể hiện EPS đạt 1,51 USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,47 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 267 triệu USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Onto Innovation đã phải đối mặt với sự sụt giảm sau khi công bố hướng dẫn thấp hơn dự kiến cho quý hai. Công ty dự báo EPS cho Q2 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1,21 đến 1,35 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,50 USD, với kỳ vọng doanh thu từ 240 triệu đến 260 triệu USD, thấp hơn mức 268,5 triệu USD dự kiến. Các nhà phân tích đã phản ứng với hướng dẫn bằng cách điều chỉnh quan điểm của họ, với Stifel hạ xếp hạng cổ phiếu xuống nắm giữ và Jefferies giảm giá mục tiêu trong khi vẫn duy trì xếp hạng mua. Evercore ISI cũng giảm giá mục tiêu, dự kiến sẽ có sự yếu kém trong ngắn hạn, trong khi Benchmark Co. điều chỉnh mục tiêu của mình, dự đoán sẽ phục hồi sau Q3 2025. Hơn nữa, Onto Innovation đã công bố kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất ở châu Á, nhằm giảm thiểu tác động của thuế quan và tăng cường tính liên tục trong kinh doanh. Mặc dù có những thách thức, CEO của Onto Innovation đã nhấn mạnh những thành tựu của công ty, bao gồm nhu cầu mạnh mẽ ở các nút tiên tiến và sự tăng trưởng trong thị trường đóng gói.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.