Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng đối với Elastic NV (NYSE:ESTC), giảm mục tiêu giá từ 140,00 USD xuống còn 112,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu của InvestingPro, Elastic hiện có vốn hóa thị trường 9,61 tỷ USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 75 USD đến 160 USD mỗi cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập mới nhất của Elastic, trong đó công ty đạt doanh thu vượt nhẹ 2% so với mức cao hơn trên 3% trong các quý gần đây. Mặc dù đang đối mặt với những thách thức hiện tại, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Elastic vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 74,27% và tăng trưởng doanh thu 17,95% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã gặp phải những thách thức, bao gồm áp lực kinh tế vĩ mô và chu kỳ bán hàng kéo dài hơn, đặc biệt là với các khách hàng Cơ quan Dân sự Liên bang Hoa Kỳ.
Hướng dẫn doanh thu ban đầu của Elastic cho năm tài chính 2026 cho thấy mức tăng 11% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở tiền tệ không đổi, thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến 14%. Dự báo thận trọng này đã góp phần làm giảm giá cổ phiếu khoảng 12% trong giao dịch sau giờ. Phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số thanh khoản mạnh, với tỷ lệ hiện tại là 2,02, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty. Truy cập thêm 7 Mẹo InvestingPro quan trọng và phân tích tài chính toàn diện thông qua InvestingPro. Stifel lưu ý rằng hướng dẫn này có thể thận trọng, vì nó tính đến sự suy yếu của khu vực công có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh rộng hơn và dự đoán những trở ngại tiêu dùng có thể xảy ra trong các quý tới.
Công ty thừa nhận rằng đây là hướng dẫn doanh thu đầu tiên được trình bày bởi CFO của Elastic, ông Janesh Moorjani, và công ty vẫn chưa quan sát thấy sự suy giảm đáng kể về kinh tế vĩ mô hoặc tiêu dùng. Stifel cho rằng tính chất thận trọng của hướng dẫn có thể đặt Elastic vào vị thế có kết quả hoạt động tốt hơn dự kiến trong tương lai.
Phân tích của Stifel nhấn mạnh một số yếu tố có thể hỗ trợ tăng trưởng của Elastic, bao gồm việc thực hiện tiếp thị tốt hơn, xu hướng tiêu dùng ổn định, cơ hội lớn và đang mở rộng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo tạo sinh (GenAI), và hướng dẫn doanh thu thận trọng. Theo Stifel, những yếu tố này có thể dẫn đến hiệu suất vượt trội nhất quán hơn của Elastic trong các quý tiếp theo. Hỗ trợ cho triển vọng này, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Mục tiêu giá mới 112,00 USD dựa trên khoảng 6 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến cho năm dương lịch 2026 so với doanh thu 1,8 tỷ USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Elastic N.V. đã báo cáo kết quả quý 4 tốt hơn dự kiến, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,47 USD, vượt dự báo đồng thuận là 0,37 USD. Doanh thu trong quý tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 388 triệu USD, vượt kỳ vọng 380,53 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, hướng dẫn doanh thu của công ty cho năm tài chính 2026 thấp hơn ước tính của các nhà phân tích, với dự báo dao động từ 1,655 tỷ USD đến 1,670 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall là 1,69 tỷ USD. Hướng dẫn này thể hiện mức tăng trưởng 12% so với năm tài chính 2025. Doanh thu Elastic Cloud tăng 23% so với cùng kỳ năm trước lên 181,5 triệu USD, và tổng số khách hàng có giá trị hợp đồng hàng năm trên 100.000 USD đã tăng lên hơn 1.510. Ông Ash Kulkarni, CEO, đã nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ và vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực Search AI. Tuy nhiên, triển vọng doanh thu yếu hơn dự kiến dường như đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư. Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu cho thấy Phố Wall đang kỳ vọng dự báo tăng trưởng mạnh mẽ hơn cho năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.