Stifel duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 87 USD cho cổ phiếu Cytokinetics

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 87,00 USD cho cổ phiếu Cytokinetics (NASDAQ:CYTK). Công ty này đã tổ chức cuộc gặp với các lãnh đạo của Cytokinetics trong chuyến Biotech Bus Tour của họ, thảo luận về nhiều chủ đề quan trọng với ông Fady Malik, Phó Chủ tịch Điều hành phụ trách R&D, ông Sung Lee, Giám đốc Tài chính, và ông Isaac Ciechanover, Giám đốc Kinh doanh.

Cuộc trò chuyện đề cập đến việc trì hoãn Đạo luật Phí Người dùng Thuốc kê đơn (PDUFA) gần đây của công ty, được xem là một rủi ro hợp lý sau nhiều cuộc thảo luận sâu rộng với cơ quan quản lý. Nhóm cũng đi sâu vào Chiến lược Đánh giá và Giảm thiểu Rủi ro (REMS) tiềm năng và việc ghi nhãn cho aficamten, thuốc đang được nghiên cứu của Cytokinetics, nhấn mạnh các yếu tố khác biệt như chuẩn độ và cửa sổ siêu âm tim, cũng như tương tác thuốc-thuốc.

Các lãnh đạo của Cytokinetics bày tỏ sự tự tin vào động lực ra mắt của aficamten, trích dẫn lợi thế của việc là người tham gia thứ hai trên thị trường. Họ cũng thảo luận về sự khác biệt giữa aficamten và các đối thủ cạnh tranh trong điều trị bệnh cơ tim phì đại (HCM), khẳng định rằng aficamten đặt ra tiêu chuẩn cao cho phương pháp điều trị.

Hơn nữa, cuộc thảo luận đề cập đến bối cảnh cạnh tranh, với niềm tin của Cytokinetics rằng thuốc của họ đại diện cho cơ hội tốt nhất trong phân khúc. Bảng cân đối kế toán của công ty cũng là một chủ đề, với ban lãnh đạo tự tin vào vị thế tài chính của họ để hỗ trợ việc ra mắt aficamten và các kết quả sắp tới từ đường ống sản phẩm, được củng cố bởi nguồn vốn tiềm năng ngắn hạn từ Royalty-Pharma. Dữ liệu từ InvestingPro ủng hộ quan điểm này, cho thấy tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 5,99, cho thấy tài sản thanh khoản vượt xa các nghĩa vụ ngắn hạn.

Tóm lại, mặc dù có sự trì hoãn PDUFA, điều có thể đã làm giảm bớt sự cấp bách trước mắt cho đầu tư, các nhà phân tích của Stifel vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn cho aficamten. Họ tin rằng định giá thị trường hiện tại của Cytokinetics chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng từ việc ra mắt thuốc và các chỉ định bổ sung như HCM không tắc nghẽn và suy tim với phân suất tống máu được bảo tồn (HFpEF). Theo InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền của họ. Nhà đầu tư có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính chi tiết, 12 ProTips bổ sung và các chỉ số mở rộng thông qua đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Cytokinetics đã công bố rằng thử nghiệm MAPLE-HCM Giai đoạn 3 của họ đã đạt được mục tiêu chính, với aficamten cho thấy cải thiện đáng kể về lượng oxy tối đa so với thuốc chẹn beta metoprolol cho bệnh nhân mắc bệnh cơ tim phì đại tắc nghẽn. Thành công của thử nghiệm này nhấn mạnh tiềm năng của aficamten như một liệu pháp đơn trị tốt hơn để cải thiện khả năng tập thể dục, và nó đã nhận được Chỉ định Trị liệu Đột phá từ FDA. Mặc dù có những kết quả đầy hứa hẹn này, công ty phải đối mặt với sự trì hoãn ba tháng trong ngày PDUFA cho aficamten, hiện được ấn định vào ngày 26 tháng 12 năm 2025, khi FDA xem xét Đơn xin Thuốc Mới được nộp mà không có kế hoạch Chiến lược Đánh giá và Giảm thiểu Rủi ro (REMS).

Các nhà phân tích từ Stifel duy trì triển vọng tích cực đối với Cytokinetics, nhấn mạnh sự tự tin vào aficamten như một cơ hội tốt nhất trong phân khúc. Trong khi đó, Evercore ISI đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho công ty xuống còn 60 USD, thừa nhận những thách thức với quy trình REMS và cập nhật thiết kế thử nghiệm ACACIA. Citi cũng giảm mức giá mục tiêu xuống còn 80 USD nhưng duy trì xếp hạng Mua, lưu ý rằng trở ngại quy định chỉ là một sự cố tạm thời. JMP Securities tái khẳng định mức giá mục tiêu 78 USD, bày tỏ sự tự tin vào triển vọng phê duyệt của aficamten, kỳ vọng một chương trình REMS khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. Những phát triển này tiếp tục định hình quan điểm của nhà đầu tư khi Cytokinetics tiến triển với các nỗ lực quy định và thương mại hóa aficamten.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.