Stephens hạ mục tiêu giá Salesforce xuống 309 USD từ 311 USD

Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích Brett Huff của Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Salesforce.com (NYSE:CRM) xuống 309 USD từ mức 311 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Cân bằng (Equal Weight). Nhận xét của ông Huff được đưa ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Salesforce, mà theo ông, tốt hơn so với phản ứng thị trường vào sáng sớm thứ Năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 33 chuyên gia phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với các mục tiêu dao động từ 225 USD đến 442 USD.

Chuyên gia phân tích bày tỏ sự lạc quan về các sáng kiến của Salesforce, lưu ý việc công ty tập trung vào việc tích hợp nhanh chóng các tính năng INFA vào sản phẩm và nâng cao thành công của khách hàng cũng như lợi nhuận đầu tư. Chiến lược này bao gồm việc triển khai các kỹ sư "tiền phương" và kế hoạch thù lao sửa đổi nhấn mạnh vào tiêu dùng và bán chéo.

Ông Huff nhấn mạnh việc tuyển dụng thêm giám đốc tài khoản và tiềm năng trung hạn của Agentforce là những phát triển tích cực cho Salesforce. Mặc dù có sự giảm nhẹ trong mục tiêu giá, những yếu tố này cho thấy một cái nhìn xây dựng về hướng đi của công ty.

Mục tiêu giá mới 309 USD dựa trên hệ số giá trị doanh nghiệp trên doanh thu FY2 là 7,0x, theo cập nhật của chuyên gia phân tích. Điều chỉnh này phản ánh góc nhìn tinh tế về vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng tương lai của Salesforce theo nhận định của Stephens.

Salesforce, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực điện toán đám mây và quản lý quan hệ khách hàng, tiếp tục phát triển các dịch vụ của mình, nhằm tận dụng trí tuệ nhân tạo như một chất xúc tác cho tăng trưởng, một khía cạnh mà các chuyên gia phân tích như ông Huff đang theo dõi chặt chẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo kết quả quý đầu tiên cho năm tài chính 2026, tiết lộ biên lợi nhuận hoạt động Q1 là 32,3%, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 32,6%. Mặc dù có sự biến động tỷ giá thuận lợi dẫn đến việc tăng 400 triệu USD trong dự báo doanh thu báo cáo, Salesforce vẫn duy trì hướng dẫn FY26 cho biên lợi nhuận 34%. Doanh thu của công ty tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính đồng thuận 1%, với mức tăng trưởng đáng chú ý 12% trong nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại (cRPO). Các chuyên gia phân tích từ Morgan Stanley và CFRA đã tái khẳng định triển vọng tích cực của họ với mục tiêu giá lần lượt là 404 USD và 375 USD, nhấn mạnh tiềm năng của Salesforce trong tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận.

Mặt khác, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Salesforce xuống 295 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, viện dẫn lo ngại về sự chậm lại trong tăng trưởng và triển vọng thận trọng về cải thiện lợi nhuận. TD Cowen và FBN Securities đều duy trì quan điểm lạc quan với mục tiêu giá lần lượt là 375 USD và 360 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Salesforce trong khả năng dữ liệu và AI, đặc biệt là với các sản phẩm Agentforce và Data Cloud. Doanh thu định kỳ hàng năm của Data Cloud và AI của Salesforce đã thể hiện mức tăng trưởng mạnh mẽ 120% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy sự áp dụng sớm mạnh mẽ của Agentforce.

Chiến lược của Salesforce bao gồm việc tăng lực lượng bán hàng lên 19%-22% vào cuối năm, điều mà một số chuyên gia phân tích cho rằng có thể hạn chế tiềm năng tăng của biên lợi nhuận hoạt động. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP 34% vào năm tài chính 2026. Việc tập trung vào mở rộng năng lực bán hàng được xem là một chỉ báo tích cực về nhu cầu và dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng cao hơn trong năm tiếp theo. Cam kết liên tục của Salesforce đối với việc cải thiện biên lợi nhuận và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng như Agentforce và Data Cloud là trọng tâm trong triển vọng chiến lược của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.