Scotiabank cắt giảm mục tiêu giá UiPath xuống 12 USD, tiếp tục xếp hạng

Vào thứ Năm, nhà phân tích Nick Altmann của Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho UiPath Inc. (NYSE:PATH), giảm từ 15,00 đô la xuống còn 12,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 11,83 đô la, cổ phiếu PATH đã giảm hơn 51% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó. Báo cáo của Altmann nhấn mạnh rằng hướng dẫn doanh thu định kỳ (ARR) hàng năm 2026 của UiPath là 9% thấp hơn ước tính đồng thuận là 12%. Triển vọng này cho thấy ARR ròng mới giảm khoảng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, thể hiện lập trường thận trọng hơn so với các tuyên bố trước đây của ban quản lý về sự ổn định dự kiến. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 83,38% và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,13.

Hướng dẫn doanh thu của UiPath, dự báo tăng trưởng 7%, cũng không đáp ứng ước tính đồng thuận là 11%, bị ảnh hưởng một phần bởi cơn gió ngược 200 điểm cơ bản từ các hoạt động đám mây. Ban lãnh đạo ghi nhận sự gia tăng bất ổn kinh tế vĩ mô trong những tuần gần đây, đặc biệt là trong khu vực công. Phần lớn tác động của ARR, trái ngược với kỳ vọng trước đây về sự ổn định, là do các yếu tố kinh tế vĩ mô này.

Phân tích của Scotiabank phản ánh sự do dự trong việc đặt giá trị cao hơn cho cổ phiếu của UiPath chỉ dựa trên lợi nhuận tăng, vì những lo ngại trung hạn vẫn tồn tại liên quan đến khả năng chuyển đổi thành công của công ty sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Với mức tăng trưởng ARR dự báo hiện phù hợp với hướng dẫn của công ty ở mức 9% và ARR ròng mới dự kiến sẽ đáng kể hơn trong nửa cuối năm, Scotiabank dự đoán rằng cổ phiếu UiPath sẽ vẫn giới hạn phạm vi. Đáng chú ý, InvestingPro đã xác định 8 mẹo đầu tư chính bổ sung cho PATH, có sẵn cho người đăng ký cùng với phân tích tài chính toàn diện và dự báo Giá trị hợp lý trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Mục tiêu giá sửa đổi của Altmann là 12,00 đô la dựa trên các dự báo tăng trưởng cập nhật và tác động của môi trường kinh tế hiện tại đối với hoạt động kinh doanh của UiPath. Hiệu suất trong tương lai của công ty, đặc biệt là khả năng điều hướng sự chuyển đổi sang AI, vẫn là yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư theo dõi.

Trong một tin tức gần đây khác, UiPath Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm tài chính 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,26 đô la, vượt quá mức dự báo 0,20 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 424 triệu đô la của công ty hơi thấp hơn dự báo 425,27 triệu đô la. Công ty cũng báo cáo mức tăng trưởng 14% trong Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) lên 1,666 tỷ đô la, cho thấy khả năng giữ chân khách hàng mạnh mẽ bất chấp những thách thức. Kết quả quý IV bị ảnh hưởng bởi sự chậm trễ trong phân khúc Liên bang Hoa Kỳ, dẫn đến hướng dẫn thận trọng cho năm tài chính 2026. Các nhà phân tích từ Needham duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của UiPath, cho rằng sự không chắc chắn trên thị trường liên bang là một mối lo ngại. Trong khi đó, Evercore ISI và Mizuho Securities đều hạ mục tiêu giá của họ cho UiPath xuống còn 12 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line và Neutral, tương ứng. Những điều chỉnh này phản ánh bức tranh tài chính trái chiều và triển vọng thận trọng của công ty trong bối cảnh khu vực công đang bị giám sát và sự bất ổn kinh tế rộng lớn hơn. Bất chấp những thách thức này, việc UiPath ngày càng áp dụng các dịch vụ đám mây và các sản phẩm AI sáng tạo tiếp tục thu hút sự quan tâm từ cơ sở khách hàng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.