Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Maher Yaghi của Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Crown Castle (NYSE:CCI), giảm xuống còn 99,00 đô la từ 102,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Công ty Specialized REITs nổi bật, hiện đang giao dịch ở mức 95,09 đô la, cho thấy các tín hiệu hỗn hợp với tỷ lệ P/E cao là 33,7x và bội số P/B là 7,8x. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại. Đánh giá của Yaghi được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất cả năm và triển vọng tương lai của công ty.
Tăng trưởng hữu cơ của tòa tháp Crown Castle trong năm phù hợp với kỳ vọng của ban quản lý ở mức 4,5%. Với điểm Tổng thể Sức khỏe Tài chính được InvestingPro đánh giá là "TỐT" và tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 72,2%, Yaghi dự đoán rằng đà tăng trưởng này sẽ duy trì trong năm tài chính 2025. Tuy nhiên, doanh thu cho thuê địa điểm được báo cáo dự kiến sẽ không tăng đáng kể cho đến năm 2026 do Sprint bị hủy dự kiến vào năm 2025.
Phân khúc sợi trong hoạt động kinh doanh của Crown Castle cũng đã được xem xét kỹ lưỡng. Công ty gần đây đã thông báo bán các hoạt động cáp quang của mình cho EQT và Zayo với giá 8,5 tỷ USD, một con số phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Yaghi lưu ý rằng bội số bán thấp hơn bội số giao dịch hiện tại của Crown Castle, điều mà ông tin rằng là pha loãng đối với định giá của công ty.
Trước những phát triển này, Yaghi đã sửa đổi dự báo năm 2025 để phản ánh doanh số bán hàng kinh doanh cáp quang và hướng dẫn cập nhật cho phân khúc tháp. Mục tiêu giá mới là 99 đô la phản ánh những điều chỉnh này và triển vọng của nhà phân tích về hiệu suất của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Crown Castle đã thực hiện các động thái chiến lược quan trọng, bao gồm việc bán mảng kinh doanh cáp quang và tế bào nhỏ với giá 8,5 tỷ USD cho EQT và Zayo. Giao dịch này là một phần trong kế hoạch của Crown Castle nhằm tập trung vào các hoạt động tòa tháp nội địa cốt lõi của mình, với kỳ vọng sử dụng 6 tỷ đô la số tiền thu được để giảm nợ và 3 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu. Công ty cũng đã thông báo giảm cổ tức hàng năm xuống còn 4,25 đô la mỗi cổ phiếu, điều chỉnh mức tăng trong tương lai với tỷ lệ thanh toán AFFO / cổ phiếu bằng tiền mặt là 75-80%. Bất chấp khoản phí suy giảm lợi thế thương mại 5 tỷ đô la, Crown Castle đã báo cáo mức tăng trưởng hữu cơ hợp nhất 4,5% cho năm 2024, với mức giảm chi phí cơ cấu lên tới 100 triệu đô la hàng năm. Các nhà phân tích đã phản ứng tích cực với những diễn biến này, với Raymond James nâng cấp Crown Castle lên Mua mạnh và đặt mục tiêu giá là 122 đô la, trong khi KeyBanc Capital Markets nâng xếp hạng lên Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 120 đô la. Citi cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 108 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do những lợi ích tiềm năng từ chương trình bán tài sản và mua lại cổ phiếu. Hiệu suất trong tương lai của Crown Castle sẽ được theo dõi chặt chẽ khi nó chuyển sang một công ty tháp thuần túy, với mức tăng trưởng doanh thu tháp dự kiến là 4,5% vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.