Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Ba, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Harmonic Inc. (NASDAQ: HLIT), giảm mục tiêu giá xuống còn 12,00 đô la từ 16,00 đô la trước đó. Bất chấp việc cắt giảm đáng kể mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích đối với cổ phiếu nằm trong khoảng từ 10,00 đô la đến 18,00 đô la, với RSI hiện tại cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán.
Cổ phiếu của Harmonic đã giảm mạnh gần 30% trong giao dịch ngoài giờ làm việc sau thông báo của công ty rằng hoạt động kinh doanh Băng thông rộng của họ dự kiến sẽ giảm 13% vào điểm giữa vào năm 2025. Sự suy thoái này là do việc triển khai công nghệ DOCSIS 4.0 chậm hơn dự kiến. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,08 và hoạt động với mức nợ vừa phải, theo phân tích của InvestingPro .
Nhà phân tích của Rosenblatt bày tỏ sự hiểu biết về mối quan tâm của nhà đầu tư, thừa nhận rằng vị trí dẫn đầu của Harmonic trong băng thông rộng thế hệ tiếp theo đã không nhất quán chuyển thành tăng trưởng. Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng Harmonic không mất thị phần và cho rằng có những lý do hợp lý tại sao hướng dẫn của công ty có thể vượt trội so với dự báo hiện tại của ban quản lý.
Quan điểm của công ty là ban lãnh đạo của Harmonic đang cố gắng điều chỉnh lại kỳ vọng trong một động thái duy nhất để có khả năng cho phép những bất ngờ tích cực vào cuối năm. Bất chấp hướng dẫn được hạ thấp và sự không hài lòng của nhà đầu tư, Rosenblatt coi định giá hiện tại của cổ phiếu Harmonic ở mức 7 lần EBITDA EV/2026 là một dấu hiệu cho thấy rủi ro giảm giá hơn nữa hạn chế. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty giao dịch ở mức EV/EBITDA là 20,68 lần và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51,92%. Người đăng ký có thể truy cập thêm 6 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện để có thông tin chi tiết sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Harmonic.
Lập trường của Rosenblatt vẫn tích cực về Harmonic, nhấn mạnh rằng định giá thị trường hiện tại có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư, do tiềm năng tăng giá khi năm tiếp diễn. Những nỗ lực của Harmonic trong việc quản lý kỳ vọng và niềm tin của công ty vào vị thế thị trường của công ty góp phần vào quyết định duy trì xếp hạng Mua bất chấp mục tiêu giá giảm.
Trong một tin tức gần đây khác, Harmonic Inc. đã báo cáo doanh thu tăng đáng kể 33% so với cùng kỳ năm ngoái trong kết quả quý IV năm 2024, cùng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 0,32 đô la. Tuy nhiên, dự báo của công ty cho năm tài chính 2025 kém lạc quan hơn, do nhu cầu từ các khách hàng chính Comcast và Charter giảm, và tổng đơn đặt hàng giảm 24% so với năm trước. Các nhà phân tích tại Needham đã điều chỉnh triển vọng của họ về công ty, hạ mục tiêu giá xuống 14 đô la từ 18 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này theo sau kỳ vọng của công ty về những thách thức với việc tích hợp nhiều nhà cung cấp tại Comcast và Charter, và khả năng khách hàng tích lũy hàng tồn kho theo mùa. Bất chấp những trở ngại ngắn hạn này, các nhà phân tích của Needham nhận thấy việc chuyển đổi sang mạng D4U mới có khả năng có lợi cho vị thế cạnh tranh của Harmonic trên thị trường. Họ đã giảm ước tính năm tài chính 2025 và đưa ra các dự báo năm tài chính 2026, mà họ tin rằng có thể thấy một sự tăng trưởng mạnh mẽ khi chi tiêu của ngành phục hồi. Đây là một trong những phát triển gần đây của Harmonic Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.