Redburn-Atlantic bắt đầu đánh giá cổ phiếu eToro với xếp hạng trung lập

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Redburn-Atlantic đã bắt đầu đưa ra đánh giá về eToro Group (NASDAQ: ETOR), với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 68 USD. Các nhà phân tích nhấn mạnh mô hình môi giới độc đáo của eToro, tập trung vào đầu tư xã hội và công nghệ sao chép giao dịch đặc biệt của công ty. Công ty hiện được định giá 5,75 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng đáng kể với mức lợi nhuận 12,18% trong tuần qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở vùng mua quá mức.

Các thị trường chính của eToro được mô tả là chưa bão hòa, với cơ hội tăng trưởng đáng kể nhờ vào sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ vào thị trường chứng khoán và việc giành thị phần trong các thị trường phân mảnh. Các nhà phân tích lưu ý rằng việc mở rộng tại Hoa Kỳ gặp nhiều thách thức do cạnh tranh đã ăn sâu, nhận diện thương hiệu thấp và những bất ổn về quy định liên quan đến sản phẩm sao chép giao dịch. Theo phân tích của InvestingPro, mặc dù có những thách thức này, công ty vẫn duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 3,31, dù đang chịu áp lực từ biên lợi nhuận gộp yếu ở mức 2,76%.

Báo cáo nhấn mạnh sự chuyển đổi chiến lược của eToro từ cách tiếp cận "tăng trưởng bằng mọi giá" sang tập trung vào tăng trưởng có lợi nhuận sau khi chấm dứt thương vụ sáp nhập SPAC vào năm 2022. Công ty hiện hoạt động với cơ cấu chi phí tinh gọn hơn và đòn bẩy hoạt động đáng kể, mặc dù doanh thu vẫn có tính chu kỳ cao, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử.

Kể từ khi niêm yết trên Nasdaq vào ngày 13 tháng 5, cổ phiếu của eToro đã tăng khoảng 26% so với giá chào bán 52 USD. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 28 lần tỷ lệ P/E dự kiến năm 2026, phản ánh mức phí bảo hiểm 47% so với các đối thủ toàn cầu, phù hợp với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn.

Các nhà phân tích kết thúc đánh giá của họ bằng cách bày tỏ nhu cầu về sự tự tin lớn hơn đối với các yếu tố ngoài tầm kiểm soát của công ty, điều này đã ảnh hưởng đến quyết định của họ trong việc đưa ra xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 68 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, eToro Group đã hoàn thành thành công đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), huy động được 403 triệu USD. Cột mốc tài chính này liên quan đến việc bán 13.711.470 cổ phiếu Loại A với giá 52 USD mỗi cổ phiếu. IPO được dẫn dắt bởi các tổ chức tài chính hàng đầu, bao gồm Goldman Sachs, Jefferies, UBS, và Citigroup. Ngoài ra, eToro đã công bố kế hoạch huy động khoảng 620 triệu USD trong một đợt IPO tại Hoa Kỳ được mở rộng, định giá cổ phiếu của mình cao hơn phạm vi mục tiêu ban đầu. Các cổ phiếu sẽ được giao dịch trên Thị trường Chọn lọc Toàn cầu Nasdaq.

Về phía các nhà phân tích, Citizens JMP đã bắt đầu đánh giá eToro với xếp hạng Vượt trội Thị trường, trích dẫn động thái của công ty hướng tới lợi nhuận ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường đầu tư bán lẻ. Jefferies cũng bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua, nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của eToro trên thị trường EU và Vương quốc Anh. Tuy nhiên, UBS đưa ra xếp hạng Trung lập, lưu ý rằng eToro cần chứng minh khả năng thực hiện nhất quán trong chiến lược tăng trưởng của mình. Những phát triển này phản ánh vị thế chiến lược và tiềm năng mở rộng của eToro trong thị trường tài chính đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.