Vào thứ Sáu, RBC Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Bank of Montreal (NYSE: BMO), tăng từ 106,00 đô la lên 133,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Ngân hàng, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 100,12 đô la và có vốn hóa thị trường là 72,64 tỷ đô la, đã thừa nhận sự hiện diện của các khoản vay lớn hơn từ năm 2021 đã dẫn đến các vấn đề tín dụng vào năm 2024.
Theo dữ liệu của InvestingPro , chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Ngân hàng dự đoán rằng tỷ lệ Dự phòng tổn thất tín dụng (PCL) bị suy giảm sẽ đạt đỉnh vào quý IV/2024, với kỳ vọng sẽ trở lại mức trung bình lịch sử vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026.
Phân tích của RBC Capital kết hợp các dự báo này, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Ngân hàng Montreal sẽ tăng nhanh chóng vào năm 2026. Triển vọng này cũng giả định rằng ngân hàng sẽ tham gia vào việc mua lại cổ phiếu. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh sự cải thiện dự kiến trong hoạt động tài chính của ngân hàng.
Nhà phân tích từ RBC Capital nhận xét về quyết tâm của ngân hàng trong việc khôi phục lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hiện ở mức 9%. Mặc dù việc giảm PCL dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào mục tiêu này, nhưng ngân hàng cũng coi tăng trưởng trước khi dự phòng trước thuế (PPPT) là một yếu tố quan trọng. Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ một số lo ngại về các biện pháp kiểm soát chi phí của Ngân hàng Montreal trong việc đạt được các mục tiêu này, đặc biệt là khi phân tích của InvestingPro cho thấy ngân hàng đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt.
Chiến lược của Ngân hàng Montreal nhằm giải quyết các khoản vay bị suy giảm và củng cố tình hình tài chính là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm khôi phục niềm tin của nhà đầu tư và cải thiện lợi nhuận. Bất chấp những thách thức hiện tại, ngân hàng vẫn duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc 4,47% và đã duy trì đáng kể các khoản chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp.
Ban lãnh đạo của ngân hàng tập trung vào việc điều hướng các vấn đề tín dụng đã xác định và thực hiện các biện pháp để nâng cao các chỉ số tài chính của mình trong những năm tới. Nhận quyền truy cập vào phân tích chi tiết và 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về BMO khi đăng ký InvestingPro, bao gồm các mô hình Giá trị hợp lý độc quyền và điểm sức khỏe tài chính toàn diện.
Mục tiêu giá cập nhật từ RBC Capital cho thấy rằng bất chấp những thách thức hiện tại, hiệu suất cổ phiếu của Bank of Montreal vẫn có tiềm năng được cải thiện khi họ làm việc để điều chỉnh danh mục đầu tư tín dụng của mình với các tiêu chuẩn lịch sử và động lực tăng trưởng đòn bẩy. Xếp hạng Sector Perform chỉ ra rằng công ty coi cổ phiếu của ngân hàng không bị định giá thấp đáng kể cũng không được định giá quá cao vào thời điểm này.
Trong một tin tức gần đây khác, BMO Financial Group đã trở thành tâm điểm chú ý với việc Scotiabank nâng xếp hạng cổ phiếu của mình từ Sector Perform lên Sector Outperform, sau cuộc gọi thu nhập gần đây của BMO. Ban lãnh đạo của ngân hàng bày tỏ sự tin tưởng vào việc điều chỉnh tỷ lệ Dự phòng Tổn thất Tín dụng (PCL) đến năm 2025, điều mà Scotiabank giải thích là một dấu hiệu cho thấy điều tồi tệ nhất có thể đã qua đối với ngân hàng.
Việc ngân hàng mua lại Bank of the West và các xu hướng kinh tế vĩ mô gần đây ở Hoa Kỳ đã làm tăng thêm sự lạc quan của Scotiabank. Những diễn biến gần đây này được coi là những dấu hiệu đầy hứa hẹn cho hoạt động trong tương lai của ngân hàng.
Trong khi đó, BMO Financial Group đã báo cáo kết quả quý IV trái chiều, với thu nhập thấp hơn ước tính của các nhà phân tích nhưng doanh thu vượt kỳ vọng. Ngân hàng đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,90 đô la Canada cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 10, thấp hơn ước tính của các nhà phân tích là 2,46 đô la Canada. Tuy nhiên, doanh thu đạt 8,96 tỷ đô la Canada, đánh bại dự báo đồng thuận là 8,38 tỷ đô la Canada.
Thu nhập ròng của ngân hàng trong quý 4 là 2,30 tỷ đô la Canada, tăng từ 1,71 tỷ đô la Canada trong cùng quý năm ngoái. Bất chấp những thất bại về thu nhập, BMO đã công bố tăng 5% cổ tức hàng quý lên 1,59 đô la Canada mỗi cổ phiếu và ý định thiết lập một cuộc đấu thầu của tổ chức phát hành bình thường để mua lại tới 20 triệu cổ phiếu phổ thông, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.