RBC giảm mục tiêu giá cổ phiếu Tesla xuống 314 USD từ 320 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Tesla (NASDAQ:TSLA), giảm mục tiêu giá từ 320 USD xuống 314 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh của chuyên gia phân tích RBC Capital, ông Tom Narayan, bị ảnh hưởng bởi dự đoán về sản lượng xe thấp hơn, từ đó ảnh hưởng đến định giá của mảng kinh doanh xe và khả năng Tự lái hoàn toàn (FSD) của Tesla. Theo dữ liệu của InvestingPro, Tesla, hiện được định giá 779,75 tỷ USD, giao dịch ở tỷ lệ P/E là 109,33, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Cổ phiếu này đã có 14 chuyên gia phân tích điều chỉnh giảm ước tính thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Phân tích của ông Narayan cho thấy phân khúc sản xuất xe hơi chỉ chiếm một phần tương đối nhỏ, chỉ 11%, trong tổng định giá của Tesla. Với doanh thu hàng năm là 97,69 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp khiêm tốn ở mức 17,86%, tác động tiềm tàng của thuế quan đối với phần kinh doanh này sẽ không đáng kể so với các nhà sản xuất ô tô khác. Theo ông Narayan, phần lớn định giá của Tesla đến từ các tính năng Robotaxi và FSD, chiếm 77%. Ông tin rằng những dịch vụ này sẽ không bị ảnh hưởng bởi thuế quan.

Chuyên gia phân tích này cũng đã giải thích thêm về những tác động có thể có của thuế quan đối với hoạt động của Tesla. Vì doanh số bán hàng nội địa của Tesla được sản xuất tại Hoa Kỳ, công ty sẽ không phải đối mặt với tác động thuế quan sản xuất trực tiếp. Tuy nhiên, với lượng lớn linh kiện không phải từ Mỹ trong xe Tesla, ông Narayan dự đoán rằng Tesla có thể chuyển bất kỳ chi phí thuế quan nào cho người tiêu dùng. Hành động này có thể dẫn đến sự sụt giảm sản lượng bán hàng nếu thuế quan trở thành một yếu tố cố định.

Ông Narayan cũng đề cập đến khả năng phục hồi của mảng kinh doanh Robotaxi và FSD của Tesla trước thuế quan. Kỳ vọng là những mảng kinh doanh có biên lợi nhuận cao này sẽ không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ thay đổi nào trong chính sách thuế quan, do đó duy trì đóng góp của chúng vào định giá của Tesla.

Tóm lại, mặc dù RBC Capital Markets dự đoán sự giảm nhẹ trong mục tiêu giá của Tesla do dự đoán sản lượng xe thấp hơn có thể bị ảnh hưởng bởi thuế quan, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về hiệu suất của cổ phiếu, được củng cố bởi sức mạnh của công nghệ và dịch vụ lái xe tự động của Tesla. Phân tích của InvestingPro cho thấy Tesla duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 120 USD đến 515 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của Tesla và 18 ProTips quan trọng bổ sung, bao gồm các số liệu sức khỏe tài chính chi tiết, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong tin tức gần đây khác, triển vọng tài chính của Tesla đã được Mizuho Securities điều chỉnh, hạ mục tiêu giá cho công ty từ 430,00 USD xuống 375,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Công ty đã điều chỉnh ước tính doanh thu và thu nhập của Tesla cho những năm tới, dự báo 20,53 tỷ USD doanh thu và 0,51 USD EPS cho quý đầu tiên của năm 2025, giảm so với ước tính trước đó. Đối với năm 2025, Mizuho dự đoán 101,03 tỷ USD doanh thu và 2,60 USD EPS, thấp hơn so với ước tính đồng thuận. Nhìn về phía trước, dự báo doanh thu năm 2026 của Tesla đã được điều chỉnh xuống 124,33 tỷ USD, với ước tính EPS là 3,60 USD.

Trong khi đó, quyết định của Trung Quốc tăng thuế quan đối với hàng hóa Mỹ đã ảnh hưởng đến bảy cổ phiếu lớn, bao gồm Tesla, Amazon, Meta, Apple, Alphabet, Microsoft và Nvidia. Sự phát triển này là một phần của cuộc tranh chấp thương mại đang diễn ra, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của các công ty Mỹ hoạt động tại Trung Quốc. Tesla phải đối mặt với những thách thức bổ sung tại thị trường Trung Quốc, báo cáo mức giảm 11% trong doanh số bán hàng hàng tháng vào tháng 3. Mặc dù có những trở ngại này, Mizuho vẫn khẳng định quan điểm tích cực về Tesla, nhấn mạnh vị trí dẫn đầu của công ty trong thị trường xe điện Mỹ. Tuy nhiên, công ty lưu ý những thách thức tiềm ẩn ở Liên minh Châu Âu và Trung Quốc do cạnh tranh gia tăng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.