Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Ba, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Incyte Corporation (NASDAQ: INCY), giảm mục tiêu giá xuống 68 đô la từ 70 đô la trước đó, khi cổ phiếu này giảm đáng chú ý 7,85% trong tuần qua. Công ty đã chọn duy trì xếp hạng Sector Perform cho công ty dược phẩm sinh học, theo dữ liệu của InvestingPro , duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT với các chỉ số dòng tiền mạnh mẽ. Nhà phân tích của RBC Capital, Brian Abrahams, đã trích dẫn một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định này, bao gồm kỳ vọng về đường ống sản phẩm của Incyte vào năm 2025, sự hết hạn độc quyền đối với loại thuốc hàng đầu Jakafi và hướng dẫn ít hơn dự kiến cho Opzelura, được coi là động lực tăng trưởng dài hạn quan trọng cho công ty. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 12,94% trong mười hai tháng qua, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 52 đến 100 đô la.
Abrahams chỉ ra rằng Incyte đã báo cáo một quý vững chắc và cung cấp hướng dẫn thỏa đáng cho việc bán Jakafi và sự ra mắt của Niktimvo. Tuy nhiên, hướng dẫn cho Opzelura không đáp ứng được kỳ vọng và công ty dự đoán chi tiêu nghiên cứu và phát triển sẽ cao hơn. Những yếu tố này, kết hợp với sự tái khẳng định về sự không chắc chắn trước khi đọc nghiên cứu povo HS giai đoạn III quan trọng, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây của cổ phiếu Incyte có thể không tiếp tục.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng mặc dù dữ liệu tương đương sinh học tích cực cho một công thức giải phóng kéo dài là đáng khích lệ, nhưng nó có thể không đủ để duy trì đà tăng của cổ phiếu sau đợt tăng gần đây. Abrahams tin rằng việc thiết lập trong nửa đầu năm cho nghiên cứu povo HS có vẻ hỗn hợp ở mức tồn kho hiện tại.
Nhìn xa hơn về phía trước, RBC Capital cho rằng nửa cuối năm 2025 có thể mang lại cơ hội tốt hơn. Đây là khi Incyte dự kiến sẽ cung cấp các kết quả từ đường ống của mình, điều này có thể tiết lộ các chất xúc tác bị đánh giá thấp cho cổ phiếu. Mặc dù giảm mục tiêu giá, RBC Capital vẫn giữ nguyên xếp hạng Sector Perform, dựa trên mục tiêu mới dựa trên các bản cập nhật mô hình. Hiện đang giao dịch ở bội số cao với tỷ lệ P/E là 494,2, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích định giá toàn diện và 8 ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Incyte Corporation đã trở thành chủ đề của hoạt động phân tích gần đây. Nhà phân tích David Lebowitz của Citi đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 88 đô la từ 97 đô la trước đó, duy trì xếp hạng mua, sau kết quả năm tài chính 2024 của Incyte và hướng dẫn thấp hơn dự kiến cho năm 2025. Mặt khác, Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Incyte lên 77 đô la từ 75 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng giữ đối với cổ phiếu.
Kết quả tài chính của công ty cho năm tài chính 2024 cho thấy hiệu suất mạnh mẽ của các nhượng quyền thương mại sản phẩm chính, bao gồm Jakafi và Opzelura. Tuy nhiên, hướng dẫn của Incyte cho năm 2025 không đạt được kỳ vọng, khiến việc sửa đổi ước tính thu nhập.
Incyte cũng đã công bố những phát triển đáng kể liên quan đến công thức phát hành kéo dài (XR) Jakafi, đáp ứng các tiêu chí tương đương sinh học của FDA trong một nghiên cứu gần đây. Đơn xin phê duyệt thuốc mới dự kiến sẽ được nộp trước cuối năm 2025.
Mặc dù hướng dẫn thấp hơn cho năm 2025, Incyte đang chuẩn bị cho một giai đoạn năng động với kế hoạch cung cấp kết quả từ bốn nghiên cứu quan trọng, tung ra bốn loại thuốc mới và bắt đầu ba nghiên cứu Giai đoạn 3 bổ sung. Những phát triển gần đây này làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược đối với sự tăng trưởng và tính bền vững trong tương lai của Incyte.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.