RBC cắt giảm mục tiêu giá Adidas xuống còn 285 EUR, tiếp tục vượt trội

Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY), giảm từ 290,00 EUR xuống 285,00 EUR trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc sửa đổi theo sau phân tích các chỉ số hướng tới tương lai và vị thế thị trường của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 129,13 đô la, Adidas có vốn hóa thị trường là 46,5 tỷ đô la. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.

Các nhà phân tích của RBC Capital đã nhấn mạnh sức mạnh của sổ đặt hàng bán buôn kỳ hạn của Adidas, cung cấp khả năng hiển thị trong 3-6 tháng tới và được xác nhận là mạnh mẽ. Họ cũng lưu ý sự đa dạng hóa các con đường tăng trưởng cho công ty, bao gồm mở rộng ở Bắc Mỹ, tiến bộ trong các hạng mục hiệu suất và kinh doanh bán buôn lành mạnh. Đặc biệt, thương hiệu SuperStar đang đạt được sức hút tại thị trường Mỹ. Sự mở rộng này được phản ánh trong hiệu quả tài chính vững chắc của công ty, với doanh thu tăng 3,24% trong mười hai tháng qua lên 25,1 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 49,72%.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng Adidas có một quy trình sản phẩm đầy đủ được chuẩn bị cho hai mùa chính sắp tới. Vị trí chiến lược này dự kiến sẽ có lợi bất chấp tiềm năng cạnh tranh ngày càng tăng từ Nike, điều này có thể trở nên rõ rệt hơn vào đầu năm 2026. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Adidas duy trì tình hình tài chính vững chắc với mức nợ vừa phải và Altman Z-Score ấn tượng là 5,86, cho thấy sức khỏe tài chính vững chắc.

Bình luận giao dịch hiện tại của Adidas đã chỉ ra một khởi đầu mạnh mẽ cho năm nay, điều này có thể dẫn đến việc công bố trước kết quả quý đầu tiên. Các nhà phân tích của RBC Capital tin rằng tỷ suất lợi nhuận gộp và đòn bẩy hoạt động của công ty có khả năng dẫn đến Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) tốt hơn so với hướng dẫn trước đó cho năm tài chính 2025.

Báo cáo kết thúc với việc đề cập đến những thay đổi nhỏ đối với ước tính nhưng nhấn mạnh mục tiêu giá 285,00 EUR đã được sửa đổi cho cổ phiếu Adidas.

Trong một tin tức gần đây khác, Adidas AG đã báo cáo doanh thu sơ bộ trong quý IV là 5,97 tỷ euro, đánh dấu mức tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt quá kỳ vọng của thị trường. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty tăng 520 điểm cơ bản lên 49,8% và lợi nhuận hoạt động đạt 57 triệu euro, tăng từ khoản lỗ 377 triệu euro của năm trước. Deutsche Bank đã nâng mục tiêu giá cho Adidas lên 300 EUR, duy trì xếp hạng Mua và nhấn mạnh sự phổ biến ngày càng tăng và quỹ đạo thu nhập tích cực của thương hiệu. Tương tự, Bernstein nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 300 EUR, trích dẫn động lực mạnh mẽ và tăng trưởng mạnh mẽ trong quý nghỉ lễ. Tuy nhiên, CFRA vẫn duy trì xếp hạng Bán mặc dù đã nâng mục tiêu giá từ 150 euro lên 195 euro, bày tỏ sự thận trọng về mức định giá cao của Adidas so với các công ty cùng ngành. Công ty phân tích ghi nhận những cải thiện trong hiệu quả tài chính nhưng vẫn hoài nghi về kỳ vọng thu nhập đồng thuận cho năm 2025. Ngoài ra, Adidas có kế hoạch cắt giảm tới 500 việc làm tại trụ sở chính ở Đức như một phần trong nỗ lực đơn giản hóa cấu trúc của mình. Công ty vẫn chưa xác nhận số lượng cắt giảm việc làm chính xác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.