RBC Capital hạ mục tiêu UnitedHealth Group xuống 525 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về UnitedHealth Group (NYSE:UNH), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 525 USD từ mức 655 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 438,07 USD, đã giảm đáng kể 27% trong tuần qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn bị định giá thấp so với Giá Trị Hợp Lý của nó.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi xem xét chi tiết về thu nhập quý đầu tiên năm 2025 của UnitedHealth. Các nhà phân tích của RBC Capital, dẫn đầu bởi ông Ben Hendrix, lưu ý rằng hiệu suất của công ty không đáp ứng được kỳ vọng do một số yếu tố quan trọng. Ban lãnh đạo của UnitedHealth chỉ ra sự tham gia thấp của các thành viên mới của Optum Health, dẫn đến việc hoàn trả không đạt dự kiến. Ngoài ra, công ty cũng ghi nhận tỷ lệ sử dụng Medicare Advantage (MA) cao hơn dự kiến. Mặc dù có những thách thức này, công ty vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ với giá trị vốn hóa thị trường 397,9 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro.

Bình luận của ông Hendrix nhấn mạnh niềm tin của công ty rằng UnitedHealth có thể vượt qua những thách thức này trong tương lai. "Chúng tôi tin rằng việc nhận biết sớm những vấn đề này sẽ giúp định giá chính xác cho năm 2026, khiến chúng tôi tin tưởng rằng những khó khăn này có thể giải quyết được trong trung hạn," ông nói. Quan điểm này là cơ sở cho quyết định của RBC Capital duy trì xếp hạng Outperform, mặc dù mục tiêu giá đã giảm. Nền tảng vững chắc của công ty hỗ trợ quan điểm này, với mức nợ vừa phải và dòng tiền đủ để chi trả lãi vay. Tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của UnitedHealth và truy cập thêm 15 ProTips độc quyền với gói đăng ký InvestingPro.

Cập nhật về triển vọng cổ phiếu UnitedHealth phản ánh phân tích của công ty về khả năng giải quyết các vấn đề hiện tại ảnh hưởng đến hiệu suất của nó. Lập trường của RBC Capital cho thấy niềm tin vào tiềm năng của UnitedHealth trong việc điều chỉnh chiến lược và giá cả để giảm thiểu tác động của các vấn đề về sự tham gia và hoàn trả đã xuất hiện trong quý gần đây.

Các nhà đầu tư và người theo dõi thị trường giờ đây có một chuẩn mực được điều chỉnh từ RBC Capital để đánh giá hiệu suất của UnitedHealth khi công ty nỗ lực thích nghi với những thách thức được xác định trong kết quả quý đầu tiên và cải thiện vị thế cho năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã báo cáo kết quả quý đầu tiên không đạt kỳ vọng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 7,20 USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận, và doanh thu ở mức 109,6 tỷ USD, thấp hơn 2% so với kỳ vọng. Công ty đã giảm hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 xuống 26,00-26,50 USD mỗi cổ phiếu, giảm từ mức 29,50-30,00 USD trước đó, viện dẫn các vấn đề liên quan đến doanh thu và xu hướng chi phí cao hơn. Các nhà phân tích từ Bernstein, TD Cowen, Jefferies, KeyBanc, và Oppenheimer đều đã hạ mục tiêu giá cho UnitedHealth, phản ánh triển vọng thận trọng sau những diễn biến này.

Bernstein đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 594 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, trích dẫn mức giảm 5,3% doanh thu từ phân khúc Optum Health. TD Cowen giảm mục tiêu xuống 520 USD, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh những thách thức không lường trước trong đơn vị Medicare Advantage. Jefferies đặt mục tiêu mới là 530 USD, cũng với khuyến nghị Mua, lưu ý những trở ngại hoạt động nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng giải quyết các vấn đề này của công ty.

KeyBanc hạ mục tiêu giá xuống 575 USD, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và lưu ý áp lực doanh thu liên quan đến Yếu tố Điều chỉnh Rủi ro và tỷ lệ sử dụng. Oppenheimer điều chỉnh mục tiêu xuống 600 USD, duy trì xếp hạng Outperform, và chỉ ra các vấn đề với thực hành mã hóa của OptumHealth và mô hình rủi ro Medicare Advantage là những yếu tố chính trong việc giảm hướng dẫn. Mặc dù có những thách thức này, các nhà phân tích đã bày tỏ mức độ tin tưởng khác nhau vào khả năng vượt qua những trở ngại hiện tại và cải thiện hiệu suất trong những năm tới của UnitedHealth.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.