RBC Capital duy trì đánh giá Outperform cho cổ phiếu Valvoline với mục tiêu 48 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets đã duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Valvoline Inc . (NYSE:VVV), tái khẳng định đánh giá Outperform và mức giá mục tiêu 48,00 USD. Chuyên gia phân tích của công ty đã đưa ra những nhận định sau khi xem xét kết quả hoạt động quý 2 năm tài chính 2025 của công ty, cho thấy kỳ vọng về sự tăng tốc thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2026. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Valvoline đạt điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ, trong khi vẫn duy trì tỷ lệ P/E khiêm tốn ở mức 16,2 mặc dù tạo ra doanh thu 1,67 tỷ USD trong 12 tháng qua. Doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) của Valvoline được báo cáo tốt hơn dự kiến, với xu hướng này tiếp tục vào quý 3, có khả năng dẫn đến kết quả vượt mức trung bình của hướng dẫn cả năm 2025 đã được tái khẳng định.

Chuyên gia phân tích lưu ý rằng trong khi những nỗ lực nhượng quyền đang diễn ra và đầu tư công nghệ có thể tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận, tác động tổng thể dự kiến sẽ giảm khi năm tài chính tiến triển. Ngoài ra, giảm phát trong giá dầu gốc có khả năng giúp bù đắp những tác động này. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì các chỉ số lợi nhuận lành mạnh, với biên lợi nhuận gộp là 38,3% và tỷ suất sinh lời trên tài sản là 10,3%, cho thấy quản lý hoạt động hiệu quả bất chấp những thách thức trong giai đoạn chuyển đổi này. Công ty đã điều chỉnh ước tính SSS quý 3 lên mức tăng 5,6%, giảm nhẹ so với mức 6,1% trước đó, có tính đến sự thay đổi thời điểm lễ Phục sinh. Hơn nữa, ước tính EBITDA điều chỉnh cho cùng quý đã giảm nhẹ xuống 124 triệu USD từ mức ước tính trước đó là 126 triệu USD.

Do yêu cầu thứ hai từ Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC), RBC Capital Markets cũng đã dời ngày dự kiến hoàn tất giao dịch Breeze từ quý 3 năm tài chính 2025 sang quý 1 năm tài chính 2026. Chuyên gia phân tích đã điều chỉnh dự báo cho các năm tài chính 2025 và 2026, hiện mô hình hóa tăng trưởng SSS lần lượt là 6,3% và 6,5%, giảm so với dự báo trước đó là 6,3% và 7,0%. Dự báo tăng trưởng doanh thu cũng được điều chỉnh lên 7% cho năm tài chính 2025 và mức đáng kể 25% cho năm tài chính 2026, phản ánh quan điểm lạc quan hơn so với dự báo trước đó là 14% và 20%.

Mức giá mục tiêu cho Valvoline vẫn được ấn định ở mức 48 USD, dựa trên khoảng 13 lần ước tính EBITDA điều chỉnh năm dương lịch 2026 đã điều chỉnh của công ty nghiên cứu là 597 triệu USD. Mặc dù có những điều chỉnh nhỏ trong các ước tính hàng quý, triển vọng dài hạn của công ty đối với Valvoline vẫn không thay đổi, báo hiệu sự tin tưởng liên tục vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với 6 ProTips độc quyền bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn cho người đăng ký, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Valvoline.

Trong các tin tức gần đây khác, Valvoline Inc. đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, tiết lộ thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,34 USD, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,36 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt nhẹ so với dự báo, đạt 403,2 triệu USD so với mức dự kiến 403,11 triệu USD. Mặc dù EPS không đạt kỳ vọng, Valvoline đã tái khẳng định hướng dẫn EBITDA cả năm, cho thấy sự tự tin vào hiệu suất tương lai. Công ty cũng công bố kế hoạch bổ sung khoảng 200 cửa hàng thông qua việc mua lại Breeze Auto Care, mặc dù hiện đang chờ phê duyệt từ Ủy ban Thương mại Liên bang để hoàn tất giao dịch. Doanh số bán hàng toàn hệ thống của Valvoline tăng 11% lên 826 triệu USD, và tổng doanh số thuần tăng 11% lên 3 tỷ USD, đã điều chỉnh cho việc nhượng quyền. Các nhà phân tích từ các công ty như Seaport Research Partners và RBC Capital Markets đã trao đổi với các giám đốc điều hành của Valvoline, thảo luận về các chủ đề như tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng và tác động của việc nhượng quyền đối với các so sánh tài chính. Như một phần trong các ưu tiên chiến lược, Valvoline đang nỗ lực nâng cao sự tinh vi trong tiếp thị và quản lý nhân tài để thúc đẩy nhu cầu và hiệu quả hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.