Vào thứ Hai, Raymond James duy trì xếp hạng Outperform đối với Ventas (NYSE:VTR) và tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 68 USD từ 66 USD, phù hợp với sự đồng thuận của các nhà phân tích cho thấy tiềm năng tăng trung bình là 19%.
Theo dữ liệu của InvestingPro , Ventas đã thể hiện động lực mạnh mẽ với tổng lợi nhuận 25,7% trong năm qua. Sự điều chỉnh này phản ánh sự đón nhận tích cực của công ty đối với các hoạt động tăng trưởng bên ngoài và sự rõ ràng gần đây liên quan đến hợp đồng thuê Brookdale, chiếm 7% Thu nhập hoạt động ròng (NOI) của công ty.
Ventas, một công ty nổi bật trong ngành REITs Chăm sóc Sức khỏe theo xác định của InvestingPro, đang chuyển đổi danh mục đầu tư Brookdale của mình sang Danh mục đầu tư hoạt động nhà ở cao cấp (SHOP), dự kiến sẽ tăng trưởng NOI đồng thời giảm tiếp xúc với danh mục đầu tư của Canada đã cho thấy mức tăng trưởng tương đối thấp hơn.
Tình hình tài chính vững chắc của công ty, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và tỷ lệ hiện tại là 1,22, hỗ trợ động thái chiến lược này được dự đoán sẽ đòi hỏi chi phí vốn gia tăng tương đối khiêm tốn.
Nhà phân tích lưu ý rằng Ventas đã được hưởng lợi từ dữ liệu và khả năng phân tích được cải thiện, cũng như tình hình cung cầu thuận lợi hơn, giúp đơn giản hóa việc chuyển đổi danh mục đầu tư so với những năm trước. Tuy nhiên, họ cũng thừa nhận những rủi ro thực hiện vốn có trong một quá trình chuyển đổi quan trọng như vậy.
Hồ sơ đòn bẩy của công ty, nằm trong khoảng 6x thấp và chi phí vốn của công ty đều được kỳ vọng sẽ được cải thiện thông qua việc thực hiện nhất quán hơn. Với thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp và tỷ suất cổ tức hiện tại là 3%, Ventas tiếp tục chứng minh sự ổn định tài chính.
Sự cải thiện này sẽ cho phép Ventas tận dụng các cơ hội tăng trưởng bên ngoài tích lũy trong lĩnh vực nhà ở cao cấp. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Ventas, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Mục tiêu giá mới là 68 đô la dựa trên giao dịch của Ventas ở mức gấp 22 lần ước tính Quỹ có sẵn để phân phối (FAD) năm 2026 của công ty và bao gồm phí bảo hiểm 50% so với ước tính Giá trị tài sản ròng (NAV) của họ.
Nhà phân tích cũng đưa ra một kịch bản định giá thay thế, gợi ý rằng nếu NOI trong Mười hai tháng tới (NTM) tăng 5% một năm kể từ bây giờ và áp dụng lãi suất giới hạn thấp hơn 100 điểm cơ bản, ước tính NAV của họ có thể tăng 37% và giá mục tiêu 70 đô la sẽ ngụ ý Ventas giao dịch ở mức cao hơn 9% so với ước tính NAV.
Nhà phân tích kết luận bằng cách gợi ý rằng bội số giá mục tiêu và phí bảo hiểm NAV cao hơn mức trung bình ba năm nhưng được chứng minh bởi triển vọng tăng trưởng cơ bản và bên ngoài của Ventas. Các kịch bản rủi ro/cơ sở/phần thưởng được ước tính là (15%)/17%/34% trên cơ sở tổng lợi nhuận.
Trong các tin tức gần đây khác, Welltower Inc. và Ventas Inc., cả hai đều là những công ty nổi bật trong lĩnh vực ủy thác đầu tư bất động sản chăm sóc sức khỏe, đã Welltower sự quan tâm đáng kể của nhà đầu tư.
Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của Welltower là 10% so với cùng kỳ năm ngoái và sự tăng trưởng dự kiến trong phân khúc danh mục đầu tư hoạt động nhà ở cao cấp (SHOP) đã khiến BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội đối với công ty.
Mặt khác, Ventas đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ, với kết quả của Welltoweruarter 2024 cho thấy mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong số tiền chuẩn hóa từ các hoạt động trên mỗi cổ phiếu.
Thu nhập hoạt động ròng cùng cửa hàng SHOP của Welltower dự kiến sẽ tăng 18,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 19,1%. Trong khi đó, Ventas đã báo cáo quý thứ chín liên tiếp tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng hai con số, với mức tăng trưởng NOI tiền mặt đáng chú ý 15% trong danh mục đầu tư hoạt động nhà ở cao cấp của mình.
Cả hai công ty cũng đã đạt được những bước tiến đáng kể trong chiến lược tài chính của họ. Ventas đã tung ra đợt chào bán công khai 10,6 triệu cổ phiếu phổ thông, với Wells Fargo Securities đóng vai trò là người bảo lãnh phát hành. Số tiền thu được từ thỏa thuận này được lên kế hoạch sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm tài trợ cho việc mua lại, đầu tư và trả nợ hiện có.
RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ventas, nâng mục tiêu giá từ 63,00 đô la lên 70,00 đô la và duy trì xếp hạng Vượt trội. Công ty tự tin vào tiềm năng của Ventas trong việc tận dụng các điều kiện thị trường mạnh mẽ cho nhà ở cho người cao tuổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.