VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Raymond James đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Antero Resources (NYSE:AR) lên 57 USD, tăng từ mức 56 USD trước đó, đồng thời duy trì đánh giá Mua Mạnh đối với cổ phiếu này. Chuyên gia phân tích của công ty lưu ý rằng việc cập nhật này diễn ra sau khi xem xét kết quả quý một năm 2025 của Antero, xác nhận việc công ty tuân thủ hướng dẫn cả năm 2025 về các chỉ số hoạt động khác nhau. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 39,40 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 12,23 tỷ USD, đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng 10,99% trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty có vẻ được định giá cao ở mức hiện tại, mặc dù vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT".
Antero Resources đã tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2025, bao gồm sản lượng, chi tiêu vốn, chênh lệch giá và chi phí hoạt động. Chuyên gia phân tích của công ty nhấn mạnh tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) của Antero, dự kiến sẽ vào khoảng 13% cho năm 2025 và 17% cho năm 2026, đặt công ty ở vị thế thuận lợi so với các đối thủ cùng ngành khí đốt khác.
Sự lạc quan của chuyên gia phân tích một phần dựa trên chiến lược phòng hộ tối thiểu của Antero, với chỉ khoảng 5% khối lượng khí đốt tự nhiên được phòng hộ trong năm 2025. Lựa chọn chiến lược này mang lại cho Antero những lợi ích tiềm năng đáng kể từ triển vọng khí đốt tự nhiên tích cực của chuyên gia phân tích, dự đoán giá trung bình 6 USD cho năm tài chính 2026. Với tỷ lệ P/E là 50,54 và dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 26% cho năm tài chính 2025, các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết có thể truy cập các số liệu tài chính đầy đủ và mô hình định giá của Antero thông qua các công cụ phân tích nâng cao của InvestingPro.
Antero Resources đã tích cực trong việc mua lại cổ phiếu, đã mua lại 2,7 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 92 triệu USD, từ đầu năm đến cuối tháng 4 năm 2025. Ngoài ra, công ty đã thiết lập các hợp đồng quyền chọn khí đốt tự nhiên cho năm 2026 bao phủ khoảng 14% sản lượng khí đốt tự nhiên ước tính, với giá sàn khoảng 3 USD mỗi MMBtu và giá trần khoảng 6 USD mỗi MMBtu. Không có hợp đồng phòng hộ khí đốt mới nào cho năm 2025 được bổ sung.
Tóm lại, Raymond James đã tái khẳng định đánh giá Mua Mạnh đối với Antero Resources và tăng mục tiêu giá lên 57 USD, trích dẫn dự báo giá khí đốt tự nhiên cao hơn một chút là cơ sở cho sự điều chỉnh.
Trong các tin tức gần đây khác, WhiteHawk Income Corporation đã công bố thỏa thuận mua lại PHX Minerals Inc. với giá khoảng 187 triệu USD bằng tiền mặt. Thương vụ mua lại chiến lược này sẽ mở rộng sự hiện diện của WhiteHawk tại Haynesville Shale và đa dạng hóa danh mục đầu tư của công ty vào khu vực SCOOP/STACK ở Oklahoma. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong quý ba năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường. Trong khi đó, Antero Resources đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025 thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,66 USD so với dự báo 0,77 USD, và doanh thu đạt tổng cộng 1,35 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 1,38 tỷ USD. Mặc dù có kết quả này, Antero Resources đã tạo ra 337 triệu USD dòng tiền tự do và giảm nợ hơn 200 triệu USD. Ngoài ra, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng về Antero Resources, hạ mục tiêu giá cổ phiếu từ 48,00 USD xuống 44,00 USD trong khi vẫn duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng. Công ty đã trích dẫn lo ngại về rủi ro giá tiềm ẩn đối với một số sản phẩm do thuế quan của Trung Quốc đối với hàng nhập khẩu của Mỹ là một yếu tố đóng góp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.