Hôm thứ Hai, Raymond James đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Tidewater Inc (NYSE: TDW), hạ cấp cổ phiếu từ trạng thái 'Mua mạnh' xuống 'Vượt trội'. Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình xuống còn 102,00 đô la từ mức 131,00 đô la trước đó.
Sự điều chỉnh này theo sau hoạt động tài chính hàng quý gần đây của Tidewater, trong khi phần lớn đáp ứng kỳ vọng, phải đối mặt với những thách thức bao gồm tăng thời gian nhàn rỗi, ụ cạn và sự chậm trễ khởi động dự án. Những vấn đề này đã góp phần làm giảm hướng dẫn cho quý IV/2024 và hoãn việc phát hành hướng dẫn năm 2025 cho đến khi công bố thu nhập tiếp theo.
Mặc dù bị hạ cấp, Tidewater vẫn cố gắng báo cáo dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ và tiếp tục chương trình mua lại cổ phần của mình. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của công ty đã phản ánh mối quan tâm của thị trường trong một thời gian, một yếu tố mà Raymond James thừa nhận đã khiến họ ngạc nhiên về tác động của nó đối với ước tính định giá của họ.
Nhà phân tích từ Raymond James trích dẫn rằng việc hạ cấp xuống 'Vượt trội' thể hiện sự cân bằng giữa tiềm năng tăng đáng kể đối với giá mục tiêu của họ và rủi ro liên quan đến biến động giá hàng hóa và những thách thức hoạt động hiện tại. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của thị trường tàu hỗ trợ ngoài khơi (OSV), dự đoán nhu cầu đóng mới có thể ngụ ý chi phí vốn chủ sở hữu đáng kể.
Triển vọng sửa đổi từ Raymond James được đưa ra khi Tidewater điều hướng một tập hợp các 'va chạm trên đường' hoạt động. Nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào định giá của cổ phiếu, coi nó hấp dẫn ngay cả trong kịch bản trường hợp gấu. Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ hướng tới hướng dẫn trong tương lai của Tidewater để có những dấu hiệu rõ ràng hơn về quỹ đạo của công ty trong thị trường OSV đang phát triển.
Trong một tin tức gần đây khác, nhà cung cấp dịch vụ ngoài khơi Tidewater Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, vượt kỳ vọng.
Công ty đã trải qua sự gia tăng doanh thu, được thúc đẩy bởi tỷ lệ ngày được cải thiện và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ là 67 triệu đô la trong quý, đạt gần 224 triệu đô la từ đầu năm đến nay. Bất chấp sự mềm mỏng trong khu vực và chi phí hoạt động tăng, thu nhập ròng của Tidewater trong quý 3 được báo cáo là 46,4 triệu đô la, với doanh thu ở mức 340,4 triệu đô la.
Tidewater cũng tiết lộ kế hoạch đầu tư chiến lược vào đội tàu của mình, đã mua lại 48 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay. Công ty đã cập nhật hướng dẫn doanh thu cả năm lên 1,33 tỷ USD lên 1,35 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến là 48%.
Công ty dự kiến sẽ giảm chi phí vận hành khoảng 4 triệu USD trong quý 4 và kỳ vọng thị trường sẽ mạnh hơn vào nửa cuối năm 2025, tập trung vào các tàu mới hơn, có thông số kỹ thuật cao hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Raymond James về Tidewater Inc (NYSE: TDW), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Mặc dù bị hạ cấp, báo cáo tài chính của TDW cho thấy một số chỉ số tích cực. Tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức ấn tượng 45,78% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ là 102,33% trong cùng kỳ. Những con số này cho thấy Tidewater đã mở rộng hoạt động đáng kể.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TDW đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG chỉ là 0,11. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó, phù hợp với quan điểm của Raymond James về định giá hấp dẫn. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi điều hướng các thách thức hiện tại.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu của TDW đã bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là -46,48%. Sự sụt giảm này phản ánh những lo ngại của thị trường được đề cập trong báo cáo của Raymond James. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho TDW, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.