Giá vàng hôm nay 19-10: Lao dốc cuối tuần, vẫn được dự báo bất ngờ
Investing.com - Raymond James đã hạ xếp hạng Reinsurance Group of America (NYSE:RGA), công ty bảo hiểm có vốn hóa thị trường 12,4 tỷ USD, từ Phù hợp thị trường xuống Kém hiệu quả vào hôm thứ Sáu, với lý do là các yếu tố rủi ro gia tăng và lo ngại về định giá tương đối. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 16,27x, trong khi phân tích cho thấy công ty đang bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý.
Công ty đầu tư này đã đặt mục tiêu giá là 151,50 USD, ngụ ý khả năng giảm khoảng 19%, và áp dụng hệ số P/E khoảng 6,0x cho EPS năm 2026. Raymond James lưu ý rằng RGA đã trở nên tương đồng hơn với các công ty có sự kết hợp giữa các hoạt động kinh doanh dựa trên chênh lệch và rủi ro tử vong. Mặc dù bị hạ xếp hạng, dữ liệu của InvestingPro cho thấy RGA vẫn duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT" là 2,88, với điểm đặc biệt mạnh trong các chỉ số giá trị tương đối và dòng tiền.
Báo cáo phân tích đã nhấn mạnh những lo ngại về thương vụ Equitable (NYSE:EQH) gần đây của RGA, thương vụ này "có khả năng không có lợi nhuận khi chuyển giao", vì khối này có lợi nhuận báo cáo thấp khi được nắm giữ tại EQH. Raymond James cảnh báo rằng RGA sẽ cần cắt giảm chi phí và tái định vị tài sản nhanh chóng để đạt được lợi nhuận vượt trội trên khối này.
Công ty cũng xác định các rủi ro bảo hiểm mới nổi, bao gồm thách thức ở Ấn Độ, tăng giới hạn giữ lại đối với bảo hiểm nhân thọ, và áp lực ngừng tổn thất được trích dẫn trong quý hai năm 2025. Ngoài ra, Raymond James chỉ ra việc triển khai vốn của RGA vượt quá khả năng tạo vốn hữu cơ trong hai năm qua giữa bối cảnh cạnh tranh gay gắt về cơ hội tái bảo hiểm.
Raymond James ước tính rằng RGA sẽ có khoảng 300 triệu USD vốn dư thừa trong Q2 2025, không bao gồm 2 tỷ USD vốn được giải phóng từ việc ghi nhận giá trị của hoạt động kinh doanh hiện tại, mà họ mô tả là "biên độ sai số mỏng" khi công ty ghi nhận tác động kế toán $(158) triệu từ các yếu tố sinh học bất lợi trong cùng quý. Mặc dù tồn tại những lo ngại, phân tích của InvestingPro nhấn mạnh lịch sử cổ tức mạnh mẽ của RGA, với 15 năm liên tiếp tăng và 33 năm chi trả đều đặn. Truy cập để nhận thêm 8 Mẹo độc quyền InvestingPro và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về bức tranh tài chính đầy đủ của RGA.
Trong các tin tức gần đây khác, Reinsurance Group of America (RGA) đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, thấp hơn kỳ vọng thị trường. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,72 USD, thấp hơn mức dự kiến 5,56 USD, thể hiện sự bất ngờ tiêu cực 15,11%. Doanh thu cũng thấp hơn dự báo ở mức 5,6 tỷ USD, so với mức dự kiến 5,67 tỷ USD, dẫn đến thiếu hụt 1,23%. Ngoài ra, RGA đã hình thành quan hệ đối tác dài hạn với FoxPath Capital Partners, một công ty đầu tư tín dụng thứ cấp có trụ sở tại New York, bao gồm đầu tư chiến lược và cam kết nền tảng đa quỹ. Các điều khoản tài chính của giao dịch này chưa được tiết lộ. FoxPath, được thành lập vào năm 2023, chuyên cung cấp các giải pháp thanh khoản thị trường tư nhân trên toàn cảnh tín dụng. Những phát triển này phản ánh nỗ lực chiến lược đang diễn ra và hiệu suất tài chính của RGA trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.