Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Mike Rose của Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Origin Bancorp (NYSE: OBK) xuống còn 38,00 USD, giảm từ mức 39,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 31,96 USD, công ty vẫn duy trì sự đồng thuận Mua mạnh trong giới phân tích với các mục tiêu dao động từ 39 đến 44 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một năm 2025 của công ty, vượt kỳ vọng về thu nhập lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR). Theo InvestingPro, 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.
Kết quả hoạt động quý một của Origin Bancorp cho thấy sự mở rộng đáng chú ý về biên lãi suất ròng (NIM) vượt dự báo, giúp bù đắp cho sự sụt giảm tài sản sinh lời trung bình và góp phần tăng thu nhập lãi suất ròng (NII). Công ty cũng báo cáo chi phí phi lãi suất lõi thấp hơn dự kiến và các chỉ số tín dụng ổn định. Với tỷ lệ P/E là 12,11 và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 0,87, ngân hàng cho thấy các chỉ số định giá hấp dẫn. Ngoài ra, tăng trưởng tiền gửi mạnh hơn dự kiến và chi phí ngân hàng đầu tư giảm. Hầu hết các tỷ lệ vốn của ngân hàng đã cải thiện, và giá trị sổ sách hữu hình (TBV) tăng 3,3% lên 32,43 USD. Điểm Sức khỏe Tài chính của InvestingPro cho thấy xếp hạng tổng thể KHÁ, với điểm đặc biệt mạnh về giá trị tương đối và khả năng sinh lời.
Mặc dù có những phát triển tích cực này, ngân hàng đã đối mặt với một số thách thức, bao gồm thu nhập phí lõi thấp hơn kỳ vọng, sự sụt giảm nhẹ trong cơ cấu tiền gửi không lãi suất, và thu hẹp lợi suất cho vay. Triển vọng của Origin Bancorp cho năm 2025 đã được cập nhật để phản ánh sự mở rộng NIM cao hơn, giảm dự báo thu nhập phí, và chi phí phi lãi suất thấp hơn so với hướng dẫn trước đó. Ngân hàng duy trì tỷ suất cổ tức vừa phải ở mức 1,89% và đã thể hiện tăng trưởng doanh thu 2,1% trong mười hai tháng qua.
Raymond James đã giữ nguyên ước tính EPS cho năm 2025, chủ yếu nhờ vào kết quả tích cực của quý một. Tuy nhiên, ước tính EPS cho năm 2026 đã được điều chỉnh giảm để tính đến tác động dự kiến của sáng kiến Tối ưu hóa Origin, tăng trưởng cho vay và NII chậm hơn, và chi phí tín dụng tăng so với các mô hình trước đây.
Mặc dù hạ mục tiêu giá, Raymond James tiếp tục nhìn thấy cân bằng rủi ro-lợi nhuận tích cực cho Origin Bancorp. Quan điểm thuận lợi này được hỗ trợ bởi lợi ích tăng cường từ chương trình Tối ưu hóa Origin, có lợi ích ước tính đã được tăng lên, việc tái khẳng định đạt được tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) +1% vào quý bốn năm 2025, và giá trị khan hiếm và thương hiệu ngày càng tăng của ngân hàng, với 71% khoản vay nắm giữ để đầu tư và 55% tiền gửi đặt tại Texas. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các thông tin độc quyền bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, bao gồm các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Origin Bancorp Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,71 USD, so với dự báo 0,66 USD. Doanh thu của công ty vượt nhẹ so với dự đoán, đạt 94,06 triệu USD so với 93,58 triệu USD dự kiến. Origin Bancorp cũng đã khởi động chương trình "Tối ưu hóa Origin" nhằm hợp lý hóa hoạt động, dự kiến sẽ mang lại lợi ích trị giá 23 triệu USD. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực này, giá cổ phiếu của công ty đã giảm, phản ánh những lo ngại rộng hơn của thị trường. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn tăng trưởng cho vay xuống mức thấp hơn trong phạm vi trước đó do sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô. Các nhà phân tích từ Evercore và Raymond James đã tương tác với công ty, lưu ý những thách thức và cơ hội tiềm năng trong tăng trưởng cho vay và quản lý chi phí tiền gửi. Công ty tiếp tục tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả, với cam kết nâng cao biên lãi suất ròng lên 3,5% vào quý bốn năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.