Raymond James duy trì cổ phiếu Dollar Tree tại Market Perform

Hôm thứ Năm, nhà phân tích Bobby Griffin của Raymond James duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), sau khi công ty công bố kết quả quý IV năm tài chính 2024. Theo dữ liệu của InvestingPro , Dollar Tree, với vốn hóa thị trường hiện tại là 14,88 tỷ đô la, đang giao dịch ở mức 69,21 đô la, cho thấy dấu hiệu bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện. Nhà phân tích nhấn mạnh bước tiến quan trọng mà Dollar Tree đã thực hiện với thông báo về việc thoái vốn 1,0 tỷ đô la của bộ phận Family Dollar, dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 6 năm 2025. Động thái chiến lược này nhằm mục đích giảm tải một tài sản có vấn đề, ban đầu được mua với giá 8,5 tỷ USD vào năm 2015, để tập trung vào các hoạt động lọc dầu và nâng cao phân khúc Dollar Tree có lợi nhuận và đặc biệt hơn.

Bất chấp những phát triển chiến lược tích cực, Dollar Tree phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn. Nhà phân tích dự báo EBIT% giảm 50 điểm cơ bản cho năm tài chính 2025, bổ sung vào mức nén 180 điểm cơ bản đối với RemainCo trong năm tài chính 2024. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy điểm số sức khỏe tài chính hiện tại của công ty được đánh giá là 'FAIR', với hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ trong các chỉ số giá trị tương đối. Trong khi công ty công bố thu nhập âm trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích kỳ vọng sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến là 5,43 đô la. Các yếu tố góp phần vào triển vọng này bao gồm chi phí SG&A tăng, áp lực thu hẹp, rủi ro thuế quan tiềm ẩn từ Mexico, Canada và Trung Quốc, cũng như chi phí bổ sung từ các cửa hàng tối sau khi thoái vốn và chi phí khấu hao và khấu hao cao hơn.

Khả năng của ban quản lý trong việc giảm 90% thuế quan từ vòng thuế quan 10% đầu tiên của Trung Quốc vào tháng 2 năm 2025 và sức hấp dẫn ngày càng tăng của công ty đối với những người mua sắm có thu nhập trung bình và cao được coi là những dấu hiệu tích cực về khả năng thích ứng. Hơn nữa, chiến lược đa điểm giá đã góp phần tăng 2,20% doanh số bán hàng có thể so sánh được trong quý IV của năm tài chính 2024 và tiềm năng giảm SG&A của công ty đang đáng khích lệ cho triển vọng dài hạn của công ty.

Tuy nhiên, môi trường kinh tế vĩ mô vẫn chưa chắc chắn và áp lực chi phí cao. Những yếu tố này nhấn mạnh sự cần thiết phải có các hành động tiếp theo để cải thiện đòn bẩy hoạt động và thúc đẩy tăng trưởng thu nhập ổn định, điều này có thể dẫn đến việc đánh giá lại bội số cổ phiếu của Dollar Tree. Với doanh thu 31,22 tỷ USD và EBITDA 2,68 tỷ USD trong mười hai tháng qua, công ty duy trì các chỉ số hoạt động mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Dollar Tree, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên gia về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh từ các hoạt động liên tục trong quý IV của năm tài chính 2024 được báo cáo ở mức 2,11 đô la, so với 2,49 đô la trong cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, thu nhập hoạt động đã điều chỉnh của Dollar Tree đối với biểu ngữ Dollar Tree thấp hơn 25 triệu đô la so với ước tính đồng thuận, bị ảnh hưởng bởi thuế chống bán phá giá bất ngờ 25 triệu đô la liên quan đến các sản phẩm tấm giấy.

Trong một tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,29 đô la, vượt qua dự báo 2,19 đô la. Doanh thu ròng của công ty từ các hoạt động liên tục đạt 5 tỷ USD, mặc dù con số này thấp hơn dự báo doanh thu 8,24 tỷ USD. Ngoài ra, Dollar Tree đã thông báo bán bộ phận Family Dollar với giá khoảng 1,007 tỷ USD, một động thái chiến lược đã được các nhà phân tích đón nhận nồng nhiệt. Do đó, Evercore ISI, Telsey Advisory Group và Truist Securities đều đã nâng mục tiêu giá của họ cho Dollar Tree, với Evercore ISI đặt nó ở mức 85 đô la, Telsey ở mức 82 đô la và Truist ở mức 84 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tương ứng của họ.

Việc bán Family Dollar được coi là một sự thay đổi chiến lược cho phép Dollar Tree hợp lý hóa hoạt động và tập trung vào thương hiệu chính của mình. Công ty đang tích cực nỗ lực chuyển đổi, bao gồm việc triển khai các phiên bản tu sửa cửa hàng phiên bản 3.0 đa mức giá, đã cho thấy kết quả đầy hứa hẹn với doanh số bán hàng tương đương 2,2% so với các định dạng khác. Các nhà phân tích đã ghi nhận đà bán hàng mạnh mẽ của Dollar Tree và kỳ vọng của công ty về tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương 3%-5%, tốt hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh. Công ty có kế hoạch mở khoảng 400 cửa hàng mới vào năm 2025 và đang đầu tư vào lực lượng lao động và công nghệ để cải thiện trải nghiệm mua sắm tổng thể.

Bất chấp báo cáo thu nhập tích cực, Dollar Tree phải đối mặt với những thách thức từ thuế quan và lạm phát, dự kiến sẽ kéo dài đến nửa cuối năm 2025. Evercore ISI đã điều chỉnh dự báo của mình đối với Dollar Tree, cắt giảm 7% cho năm dương lịch 2025 do các chi phí kéo dài liên quan đến Family Dollar và tác động dự kiến của thuế quan. Các nhà phân tích đã bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Dollar Tree để xếp hạng lại thị trường cao hơn, được hỗ trợ bởi các động thái chiến lược và sức mạnh tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.