Giá vàng miếng SJC lại tăng dựng đứng, vượt mọi dự báo
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Raymond James đã duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Taylor Morrison Home Corporation (NYSE:TMHC) nhưng giảm mục tiêu giá từ mức 74,00 USD trước đó xuống còn 65,00 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh những thay đổi trong bối cảnh kinh tế kể từ đầu tháng 4. Taylor Morrison đã vượt trội hơn các công ty cùng ngành từ đầu năm đến nay, với hiệu suất cao hơn 600 điểm cơ bản mặc dù thị trường rộng lớn hơn đang gặp thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 6,48x và có vẻ được định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.
Nhà phân tích tại Raymond James đã ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty giữa những biến động kinh tế vĩ mô, trích dẫn đa dạng về nhân khẩu học khách hàng, sự hiện diện địa lý cân bằng và các vị trí cộng đồng cao cấp của Taylor Morrison là những yếu tố chính góp phần vào khả năng phục hồi của công ty. Phân tích của công ty cho thấy Taylor Morrison đang ở vị thế duy trì hiệu suất vượt trội, ngay cả với các ước tính đã điều chỉnh hiện đang thấp nhất trên thị trường. Phân tích của InvestingPro củng cố quan điểm này, với công ty duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" là 3,0 trên 4,0, được hỗ trợ bởi các chỉ số thanh khoản mạnh mẽ bao gồm tỷ lệ hiện tại vững chắc là 7,72.
Mặc dù có sự điều chỉnh giảm trong mục tiêu giá và ước tính, Raymond James dự báo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 13% cho Taylor Morrison, với biên lợi nhuận trên trung bình và tiềm năng mua lại cổ phiếu khoảng 350 triệu USD trong suốt năm. Những dự báo tài chính này được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán và thanh khoản mạnh mẽ của công ty, mà Raymond James tin rằng sẽ giúp định giá của Taylor Morrison gần hơn với các đối thủ có vốn hóa lớn hơn, thay vì mức chiết khấu khoảng 25% hiện tại về giá trên thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2025. Dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận thực tế trên vốn chủ sở hữu của công ty đạt 16%, với doanh thu đạt 8,36 tỷ USD trong mười hai tháng qua. Hãy truy cập để xem thêm 10+ ProTips bổ sung và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Tuy nhiên, nhà phân tích cũng cảnh báo rằng những biến động gần đây về lãi suất thế chấp và niềm tin của người tiêu dùng có thể gây thêm áp lực lên giá cả cho đến cuối năm. Do đó, công ty dự đoán rằng cả giao hàng năm tài chính 2025 và biên lợi nhuận sẽ ở mức thấp hơn trong hướng dẫn đã điều chỉnh của Taylor Morrison. Mặc dù những thách thức này, vẫn có sự lạc quan xung quanh khả năng nhìn thấy rõ nhu cầu tích lũy của người mua, như được chứng minh bởi lưu lượng khách hàng và sự tương tác liên tục. Điều này cho thấy nhiều khách hàng chuyển lên và người lớn tuổi hoạt động của Taylor Morrison có thể chỉ đang tạm dừng trước khi tiến tới các lựa chọn lối sống của họ.
Xét đến giá trị giao dịch hiện tại của cổ phiếu Taylor Morrison ở mức 1,1 lần giá trị sổ sách và dưới 7 lần dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cho năm tài chính 2026, Raymond James xem hồ sơ rủi ro/phần thưởng là thuyết phục. Công ty cho rằng tiềm năng thu nhập đáng kể vẫn còn nếu lãi suất thế chấp giảm, mang lại triển vọng thuận lợi cho Taylor Morrison bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại. Phân tích này phù hợp với đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể từ mức hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Taylor Morrison Home Corp đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025 vượt quá kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 2,18 USD, vượt qua dự báo của các nhà phân tích là 1,89 USD. Doanh thu của công ty đạt 1,8 tỷ USD, cao hơn một chút so với 1,78 tỷ USD dự kiến. Hiệu suất này đánh dấu mức tăng 25% so với cùng kỳ năm trước về EPS điều chỉnh và tăng 12% về doanh thu đóng cửa nhà. Sau thông báo này, các nhà phân tích BTIG đã nâng mục tiêu giá cho Taylor Morrison lên 79,00 USD từ 75,00 USD, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Phân tích của BTIG nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty, lưu ý những cải thiện về khối lượng, giá cả và biên lợi nhuận gộp, mặc dù khối lượng đơn hàng mới giảm 9% so với cùng kỳ năm trước. Taylor Morrison dự đoán một số áp lực về biên lợi nhuận trong quý hai do nỗ lực di chuyển hàng tồn kho đầu cơ, nhưng hướng dẫn cả năm của họ vẫn vượt quá dự báo của BTIG. Công ty đang nhắm mục tiêu từ 13.000 đến 13.500 căn nhà giao trong năm 2025, với mục tiêu mua lại cổ phiếu khoảng 350 triệu USD trong năm. Các sáng kiến chiến lược của Taylor Morrison, bao gồm sự chuyển dịch hướng tới các cộng đồng lối sống nghỉ dưỡng có biên lợi nhuận cao hơn và nỗ lực mua lại cổ phiếu tăng cường, dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ hiệu suất tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.