Chứng khoán châu Á trầm lắng khi nhóm công nghệ dao động trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia
Vào thứ Sáu, Raymond James đã điều chỉnh đánh giá của mình về Northern Oil and Gas (NYSE: NOG), hạ mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 58 đô la từ 62 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh. Bản sửa đổi được đưa ra sau khi Northern Oil and Gas cung cấp bản cập nhật hoạt động không phù hợp với thị trường. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 33,05 đô la, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy 10 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới. Mặc dù số liệu sản xuất trong quý IV đáp ứng kỳ vọng, chi phí vốn (capex) của công ty cao hơn dự kiến, cao hơn 11% so với ước tính đồng thuận và cao hơn 9% so với dự báo của chính Raymond James. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 3,14 trên 5, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 20,88% trong mười hai tháng qua.
Chi phí đầu tư tăng chủ yếu là do hai yếu tố: nỗ lực thu hồi đất thành công hơn và sự gia tăng các hoạt động khúc xạ. Trong tương lai, tổng hướng dẫn sản lượng của Northern Oil and Gas cho năm 2025 xấp xỉ phù hợp với ước tính của Raymond James nhưng thấp hơn khoảng 2% so với kỳ vọng của thị trường rộng lớn hơn. Sự thiếu hụt chủ yếu là sản lượng dầu, được dự đoán sẽ thấp hơn khoảng 6% so với những gì cả Raymond James và thị trường đã dự báo.
Đối với năm 2025, hướng dẫn chi phí đầu tư của công ty cao hơn khoảng 1% so với những gì các nhà phân tích đã dự đoán. Tuy nhiên, Northern Oil and Gas đã cung cấp một cái nhìn ban đầu về các dự báo năm 2026 của mình, cho thấy tăng trưởng 14% sản lượng dầu và tăng trưởng 10% trong các thùng tương đương dầu (boe), có khả năng đạt được với ngân sách chi phí đầu tư đi ngang hoặc giảm so với năm trước.
Về định giá, lợi suất dòng tiền tự do (FCF) của công ty cho năm 2025 ở mức hấp dẫn 14%, với Northern Oil and Gas giao dịch ở mức 3,6 lần giá trị doanh nghiệp trên tỷ lệ thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA). Các số liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy giao dịch cổ phiếu ở tỷ lệ P/E là 4,1x và EV/EBITDA là 2,85x, đồng thời cung cấp tỷ suất cổ tức là 5,22%. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại. Ước tính năm 2026 cho thấy sự cải thiện, với lợi suất FCF dự kiến là 15% và tỷ lệ EV/EBITDA là 3,5 lần, bất chấp môi trường định giá hàng hóa lạc hậu.
Nhà phân tích từ Raymond James kết luận, "Chúng tôi nhắc lại xếp hạng Mua mạnh của mình, nhưng giảm giá mục tiêu xuống còn 58 USD/cổ phiếu do triển vọng ngắn hạn yếu hơn và dải hàng hóa thấp hơn kể từ lần xuất bản cuối cùng." Phản ứng ban đầu của thị trường đối với bản cập nhật hoạt động là tiêu cực, phản ánh những lo ngại về chi phí đầu tư cao hơn dự kiến và sự sụt giảm nhẹ trong hướng dẫn sản xuất. Để hiểu sâu hơn về triển vọng tăng trưởng và định giá của Northern Oil and Gas, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và ProTips bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của công ty, chỉ có trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Northern Oil and Gas đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích sau hướng dẫn năm 2025 và cập nhật trước thu nhập quý IV năm 2024. RBC Capital Markets đã hạ mục tiêu giá của công ty từ 45 đô la xuống 40 đô la, duy trì xếp hạng Sector Perform. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi triển vọng năm 2025 của công ty và bản cập nhật quý IV năm 2024 không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Tương tự, Mizuho Securities đã giảm mục tiêu giá cho công ty từ 47 đô la xuống 45 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, với lý do dự báo sản xuất đáng thất vọng và chi phí vốn đang hoạt động cao hơn dự kiến.
Ở một lưu ý khác, các nhà phân tích của Citi đã tăng mục tiêu giá từ 50 đô la lên 55 đô la, nhắc lại xếp hạng Mua dựa trên ước tính thu nhập sửa đổi. Giám đốc điều hành của công ty, Nicholas O'Grady, cũng được bổ nhiệm vào Hội đồng quản trị, một động thái dự kiến sẽ tích hợp lãnh đạo điều hành với các quy trình ra quyết định chiến lược.
Về diễn biến tài chính, Northern Oil and Gas đã công bố tăng 12,5% cổ tức tiền mặt hàng quý cho quý đầu tiên của năm 2025 và cung cấp thông tin cập nhật về chương trình mua lại cổ phiếu của mình. Công ty đã trả lại gần 260 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu vào năm 2024. Tất cả những điều này là những diễn biến gần đây làm nổi bật hiệu quả tài chính và điều chỉnh chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.