Giảm 50%! Chinh phục thị trường năm 2025 cùng với InvestingProNHẬN ƯU ĐÃI

Piper Sandler thận trọng về cổ phiếu nCino trong bối cảnh doanh thu trở ngại và lo ngại về định giá

Biên tập viênEmilio Ghigini
Ngày đăng 14:18 05/12/2024
NCNO
-

Vào thứ Năm, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Công ty đã đặt mục tiêu giá là 38,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, NCNO hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 43,20 đô la, với vốn hóa thị trường là 4,9 tỷ đô la. Cổ phiếu đã cho thấy đà tăng mạnh mẽ, tăng hơn 43% trong sáu tháng qua.

Sự thay đổi xếp hạng này theo sau những quan sát về sự gia tăng doanh thu của khách hàng trong phân khúc thế chấp của nCino, chiếm 15% doanh thu của nó. Nhà phân tích lưu ý rằng sự rời bỏ này dự kiến sẽ tạo ra một cơn gió ngược doanh thu khoảng 10 triệu đô la cho cả năm, tăng so với ước tính 8 triệu đô la trước đó.

Triển vọng tăng trưởng hữu cơ của quý IV của nCino được ước tính khoảng 10%, giảm so với 13% trong quý III, sau khi tính đến doanh thu ước tính 5,2 triệu đô la từ việc mua lại DocFox và FullCirc. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng trong khi công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 60%, công ty vẫn không có lợi nhuận với thu nhập âm trên mỗi cổ phiếu là 0,26 đô la trong mười hai tháng qua.

Do đó, Piper Sandler đã giảm ước tính doanh thu năm 2025 cho nCino khoảng 20 triệu đô la. Bản sửa đổi này có tính đến kỳ vọng thấp hơn cho cả phân khúc thế chấp và hoạt động kinh doanh cốt lõi, mặc dù một số doanh thu được bù đắp từ việc mua lại của FullCirc.

Mục tiêu giá của Piper Sandler vẫn ở mức 38,00 đô la, dựa trên giá trị doanh nghiệp mục tiêu trên dòng tiền tự do (EV / FCF) gấp 26 lần. Định giá này được dự kiến theo ước tính năm dương lịch 2029, trái ngược với ước tính của năm trước.

Bất chấp một đợt bán tháo sau khi thị trường đóng cửa, làm xói mòn một số mức tăng 41% của cổ phiếu trong ba tháng qua, công ty tin rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng của nCino hiện đã được cân bằng.

Công ty dự định tiếp tục theo dõi chặt chẽ tiến độ của nCino, đặc biệt là về khả năng bán chéo của công ty và có khả năng bắt đầu phục hồi vào nửa cuối năm 2025. Ngoài ra, Piper Sandler đang tìm kiếm các dấu hiệu của sự phục hồi rộng rãi hơn trong khối lượng thế chấp có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.

Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về NCNO, bao gồm điểm số tình hình tài chính chi tiết và các chỉ số định giá toàn diện. Để phân tích sâu hơn, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ, cung cấp phân tích chuyên gia về điều này và 1.400+ cổ phiếu khác của Hoa Kỳ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.