Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã tổ chức một chuyến tham quan bằng xe buýt phần mềm cơ sở hạ tầng ở Vùng Vịnh, đến thăm 13 công ty công nghệ. Các nhà phân tích từ công ty đã báo cáo tâm lý tích cực nói chung từ các công ty này về khả năng chạm đáy do những cơn gió ngược vĩ mô, khả năng tăng ngân sách CNTT và cơ hội trong AI.
Chuyến tham quan bao gồm một loạt các Cloudflare như Arista (NYSE:ANET), Atlassian (NASDAQ:TEAM), Cloudflare (NYSE:NET) và ServiceNow (NYSE:NOW), trong số những người khác. Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Atlassian đã thể hiện động lực ấn tượng với lợi nhuận 78,94% trong sáu tháng qua, mặc dù các kỹ thuật Cloudflare hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể bị mua quá mức.
Phản ứng sau cuộc họp cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư ngày càng cao đối với Cloudflare, ServiceNow, Pure Storage (NYSE:PSTG) và Atlassian. Với vốn hóa thị trường là 72,71 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81,55%, Atlassian tiếp tục thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Các cuộc thảo luận trong chuyến tham quan đã đề cập đến nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm cả việc kết thúc cuộc tranh luận giữa InfiniBand và Ethernet, với Arista xem vấn đề này là khi Cloudflareo tăng kích thước cụm GPU. Samsara (NYSE:IOT) duy trì giọng điệu mạnh mẽ về độ bền của ngân sách hoạt động, tập trung vào việc gắn thẻ tài sản và các cơ hội khoảng trắng.
Cuộc họp công khai đầu tiên của Cloudflare với một giám đốc điều hành mới đã thể hiện sự phấn khích đối với triển vọng mạng của công ty. Cuộc trò chuyện cũng nêu bật các cơ hội làm mới phần cứng, nhóm hợp đồng và suy luận AI. Five9 (NASDAQ:FIVN) đã làm dấy lên các cuộc tranh luận về vị trí cạnh tranh của mình trong AI, với các cuộc thảo luận về quan hệ đối tác Salesforce, kiếm tiền từ dữ liệu và sự hiện diện của các nhà hoạt động.
Nutanix (NASDAQ: NTNX) đã chứng kiến sự tăng trưởng gia hạn ổn định phù hợp với kỳ vọng của năm tài chính 24, bất chấp những thay đổi tại VMware. Chiến thắng siêu quy mô của Pure Storage được ghi nhận là tiềm năng tăng trưởng exabyte đáng kể mỗi năm, giả sử thay thế toàn bộ ổ cứng, mặc dù giá cả vẫn là một điểm tranh luận. Rubrik (NYSE: RBRK) tiếp tục chứng kiến nhu cầu được thúc đẩy bởi ransomware, đạo luật DORA và khả năng phục hồi, với chưa đến một nửa số tài khoản Fortune 500 bị xâm nhập.
Ngoài chuyến tham quan bằng xe buýt, Piper Sandler đã gặp gỡ các công ty khác như Cisco, Cohesity, Fastly, Twilio và Veeam, thu thập thông tin chi tiết về chiến lược hiện tại và vị thế thị trường của họ. Ví dụ, DocuSign (NASDAQ:DOCU) đã chứng kiến sự tăng tốc trong quý thứ ba, được thúc đẩy bởi những cải thiện trong việc duy trì doanh thu ròng và tập trung vào việc gia hạn.
Elastic (NYSE:ESTC) đang tận dụng tìm kiếm hỗ trợ AI để thúc đẩy tiêu dùng, trong khi ServiceNow vẫn lạc quan một cách thận trọng về chiến lược định giá của mình vào năm 2025.
SentinelOne (NYSE:S) tiếp tục xây dựng động lực chống lại các đối thủ cạnh tranh, với quan hệ đối tác với Lenovo có khả năng dẫn đến tăng doanh thu trong nửa cuối năm 2026. Atlassian đang tập trung vào hiệu quả R&D và mở rộng doanh nghiệp để đáp ứng các mục tiêu tài chính của mình. Zscaler (NASDAQ:ZS) nhìn thấy một cơ hội bảo vệ dữ liệu đáng kể, với việc chuyển sang bán dựa trên tài khoản dự kiến sẽ thúc đẩy động lực cho đợt chào bán này.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Atlassian đã đạt được những bước tiến đáng kể trong hoạt động kinh doanh của mình. Công ty đã báo cáo một khởi đầu mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với doanh thu đám mây tăng 31%, vượt qua mức 27% dự kiến.
Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tích hợp thành công các khả năng AI trên nền tảng đám mây và thực hiện bán hàng mạnh mẽ. Atlassian cũng ra mắt Rovo, một sản phẩm hỗ trợ AI và giới thiệu các dịch vụ mới nhằm nâng cao khả năng của doanh nghiệp.
Macquarie gần đây đã bắt đầu đưa tin về Atlassian với xếp hạng Trung lập, với lý do sự cân bằng giữa rủi ro tăng và giảm ảnh hưởng đến triển vọng của công ty. Công ty nhấn mạnh hướng dẫn thận trọng của Atlassian như một nguồn tiềm năng cho doanh thu ngắn hạn và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Tuy nhiên, Macquarie cũng chỉ ra những lo ngại liên quan đến mô hình dựa trên chỗ ngồi của Atlassian, lưu ý xu hướng giảm việc làm của nhà phát triển phần mềm trong 5 năm có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng và quỹ đạo tăng trưởng tổng thể của công ty.
Đây là những diễn biến gần đây và các nhà đầu tư nên theo dõi hiệu quả hoạt động của công ty và môi trường kinh tế vĩ mô. Cũng cần lưu ý rằng mô hình kinh doanh của Atlassian phụ thuộc vào việc bán giấy phép phần mềm cho mỗi người dùng, khiến số lượng nhà phát triển phần mềm trong ngành trở thành yếu tố quan trọng cho doanh thu của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.