Piper Sandler hạ xếp hạng cổ phiếu Best Buy xuống Trung lập do lo ngại về tăng trưởng

Investing.com - Piper Sandler đã hạ xếp hạng Best Buy (NYSE:BBY) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập vào hôm thứ Hai, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 75,00 USD từ 82,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 71,79 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 17 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận của họ.

Công ty nghiên cứu này đã chỉ ra việc thiếu các yếu tố thúc đẩy đáng kể trong những quý tới có thể đẩy nhanh doanh số bán hàng so sánh hoặc tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho nhà bán lẻ điện tử này.

Piper Sandler bày tỏ lo ngại về cạnh tranh dài hạn đặc biệt đối với danh mục thiết bị gia dụng của Best Buy, chiếm khoảng 12% doanh số, và danh mục TV, chiếm 15%-20% doanh số.

Công ty đã giảm giả định hệ số từ 12x xuống 11,5x dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn, với mục tiêu giá mới 75 USD tương đương với 11,5x lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ước tính cho năm tài chính 2027.

Mục tiêu 75 USD cũng tương đương với khoảng 6x EBITDA ước tính của Piper Sandler cho Best Buy trong năm tài chính 2027, phản ánh triển vọng thận trọng hơn của công ty về hiệu suất tương lai của nhà bán lẻ này.

Trong các tin tức gần đây khác, Best Buy Co., Inc. đã thông báo thay đổi trong đội ngũ điều hành với việc ông Damien Harmon, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao phụ trách Kênh & Trải nghiệm Khách hàng & Dịch vụ Doanh nghiệp, sẽ rời vị trí để theo đuổi các cơ hội khác. Trách nhiệm của ông sẽ được phân bổ cho CEO và các giám đốc điều hành khác. Ngoài ra, ông Neal Sample đã được bổ nhiệm làm giám đốc kỹ thuật số và công nghệ mới, thay thế ông Brian Tilzer, người đã đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao khả năng kỹ thuật số của công ty kể từ năm 2018.

Về mặt tài chính, nhà phân tích UBS ông Michael Lasser đã điều chỉnh mục tiêu giá của Best Buy lên 90 USD, duy trì xếp hạng Mua. Ông Lasser lưu ý rằng kết quả quý đầu tiên của công ty có thể kém lạc quan hơn dự kiến, với doanh số bán hàng so sánh thấp hơn kỳ vọng của phía mua. Nhà phân tích Piper Sandler ông Peter Keith cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu lên 82 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Ông Keith nhận thấy rằng mặc dù có một số thách thức, Best Buy đang quản lý hiệu quả tác động của thuế quan và có các sáng kiến sắp tới như ra mắt Market và BBY Ads.

Cả hai nhà phân tích đều nhấn mạnh việc giảm nhẹ trong hướng dẫn cả năm của Best Buy, với ông Keith nhấn mạnh tác động tiềm tàng của thuế quan đối với nhu cầu tiêu dùng. Mặc dù những thách thức này, công ty dự kiến sẽ duy trì tỷ lệ biên lợi nhuận hoạt động và giới thiệu các đổi mới sản phẩm mới vào cuối năm nay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.