Piper Sandler hạ mục tiêu giá cổ phiếu Docusign do doanh thu thấp hơn dự kiến

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng về Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) bằng cách hạ mục tiêu giá từ 90 USD xuống 85 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo về doanh thu thấp hơn so với dự đoán và hướng dẫn, được cho là do tỷ lệ gia hạn sớm thấp hơn dự kiến. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mặc dù có những biến động giá gần đây, cổ phiếu dường như đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các chỉ số tài chính ấn tượng bao gồm biên lợi nhuận gộp 79,25%.

Các nhà phân tích lưu ý rằng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cho năm tài chính 2026 của Docusign đã bị giảm, mặc dù điều kiện ngoại hối thuận lợi. Ban lãnh đạo công ty đang áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với các dự báo về đơn đặt hàng và gia hạn sớm, góp phần vào việc điều chỉnh kỳ vọng.

Trong quý gần đây, Docusign đã có những phát triển tích cực với sức hút vững chắc từ Quản lý Nhận dạng và Truy cập (IAM) và tỷ lệ Duy trì Doanh thu Ròng (NRR) đạt 101%. Tuy nhiên, những yếu tố này không bù đắp được tác động của việc doanh thu thấp hơn dự kiến.

Các nhà phân tích của Piper Sandler nhấn mạnh sự giảm sút lớn trong tăng trưởng doanh thu cho năm tài chính 2026 và nêu bật những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra như lý do để duy trì quan điểm thận trọng về cổ phiếu Docusign.

Các nhà phân tích kết luận rằng Docusign vẫn là một câu chuyện "chờ đợi và theo dõi", củng cố xếp hạng Trung lập của họ với mục tiêu giá mới được điều chỉnh là 85 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Docusign Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên, tiết lộ tổng doanh thu 764 triệu USD, đánh dấu mức tăng 7,6% so với cùng kỳ năm trước và vượt nhẹ so với kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đã gặp thách thức với doanh thu, báo cáo 738 triệu USD, thấp hơn so với hướng dẫn trung bình là 746 triệu USD. Sự thiếu hụt này được cho là do những thay đổi trong chiến lược tiếp cận thị trường của công ty, ảnh hưởng đến thời điểm gia hạn sớm. Để đáp ứng với những kết quả này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ. Needham duy trì xếp hạng Nắm giữ, trong khi BofA Securities và JPMorgan hạ mục tiêu giá xuống lần lượt là 85 USD và 77 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Morgan Stanley cũng giảm mục tiêu giá xuống 86 USD, viện dẫn các vấn đề về năng suất lực lượng bán hàng và sự thay đổi lãnh đạo. Mặc dù có những thách thức này, Docusign tiếp tục tập trung vào nền tảng Quản lý Nhận dạng và Truy cập (IAM), ghi nhận sự áp dụng đáng kể và những đổi mới mới. Evercore ISI duy trì xếp hạng Phù hợp và mục tiêu giá 90,00 USD, công nhận tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ nhưng nhấn mạnh sự chậm trễ trong tăng trưởng doanh thu. Công ty đã điều chỉnh giảm hướng dẫn doanh thu cả năm, xem xét đến việc ít gia hạn sớm hơn và các yếu tố kinh tế vĩ mô, đồng thời bày tỏ sự tự tin vào xu hướng kinh doanh dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.