Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã cung cấp thông tin chi tiết về lĩnh vực Cloud Applications & Analytics, xác định những phát triển mới có thể thúc đẩy sự gia tăng đáng kể trong các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Các nhà phân tích tại Piper Sandler nhấn mạnh hai sự thay đổi lớn trong ngành là chất xúc tác tiềm năng cho cái mà họ gọi là "làn sóng lớn tiếp theo trong AI". Đầu tiên là dung lượng GPU tăng gấp mười lần, với doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA tăng vọt lên 36 tỷ USD trong quý trước, so với 3,6 tỷ USD vào đầu năm 2023. Thứ hai là sự xuất hiện của các cải tiến mô hình mới từ Alibaba với mô hình Qwen QwQ và DeepSeek, đã giúp giảm 35 lần chi phí suy luận cho các mô hình thông minh.
Bất chấp triển vọng tích cực đối với các ứng dụng AI, các nhà phân tích lưu ý rằng rủi ro thực hiện đối với lĩnh vực phần mềm đã tăng lên do thuế quan gia tăng, chính sách và gió ngược kinh tế vĩ mô. Hiệu suất của lĩnh vực phần mềm, như được chỉ ra bởi chỉ số IGV, đã chứng kiến mức giảm 12% trong một tháng, so với mức giảm 5% của S&P 500. Điều này cho thấy niềm tin vào các nguyên tắc cơ bản về nhu cầu chi tiêu phần mềm đang suy yếu.
Tuy nhiên, về lâu dài, Piper Sandler vẫn lạc quan về tiềm năng kiếm tiền từ AI. Công ty nhấn mạnh sự thành công của một số ứng dụng AI, bao gồm Microsoft (NASDAQ:MSFT) Copilot đạt tỷ lệ chạy gần 1 tỷ đô la, Data + Agentforce AI của Salesforce với tỷ lệ chạy 0,9 tỷ đô la, HubSpot xử lý 35% phiếu hỗ trợ với Agentic AI, hơn 1.000 khách hàng của ServiceNow mua SKU GenAI Pro+ và Snowpark của Snowflake, đã chứng kiến mức tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái và hiện chiếm 3% doanh thu.
Trong tương lai, Piper Sandler đã xác định được các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của mình cho năm 2025, bao gồm CRM (Salesforce), MSFT (Microsoft) và SNOW (Snowflake). Các công ty này sẵn sàng hưởng lợi từ sự gia tăng rộng rãi hơn của các ứng dụng AI, được thúc đẩy bởi dung lượng GPU tăng lên và giảm chi phí suy luận mô hình. Jeffries, một công ty nghiên cứu khác, đã đưa ra các khuyến nghị của riêng mình, liệt kê ADSK (Autodesk), SNPS (Synopsys) và TYL (Tyler Technologies) là những lựa chọn hàng đầu trong cùng thời kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Microsoft đã báo cáo những phát triển đáng kể trong nỗ lực trí tuệ nhân tạo của mình, nhằm đạt được khả năng tự cung tự cấp của AI. Mustafa Suleyman, người đứng đầu bộ phận AI của Microsoft, đã làm việc để giảm sự phụ thuộc của công ty vào OpenAI bằng cách phát triển các mô hình mới trong nội bộ. Các mô hình này, được gọi là MAI, đã cho thấy hiệu suất đầy hứa hẹn trong các thử nghiệm nội bộ và dự kiến sẽ được phát hành dưới dạng API vào cuối năm nay. Trong khi đó, Microsoft đã tiết lộ với các cổ đông rằng họ đang tạo ra hơn 13 tỷ đô la doanh thu AI hàng năm, với một phần đáng kể đến từ Azure và các sản phẩm Office 365 được hỗ trợ bởi AI.
Trong một diễn biến riêng biệt, nhà phân tích Karl Kierstead của UBS đã nhắc lại xếp hạng Mua cho Microsoft, đặt mục tiêu giá là 510 đô la. Kierstead nhấn mạnh sự chậm lại gần đây trong tăng trưởng của Azure, do những thay đổi tiếp cận thị trường, nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng trung hạn của Azure. Mặt khác, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Microsoft lên 475 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Họ nhấn mạnh chi phí vốn đáng kể của Microsoft, dự kiến sẽ vượt quá 87 tỷ đô la cho năm tài chính 2025 và sự tăng trưởng ấn tượng của doanh thu AI tổng quát của Azure.
Ngoài ra, đơn vị AI của Microsoft đang tập trung vào khả năng tự cung tự cấp lâu dài, với nỗ lực phát triển và tích hợp các mô hình AI cạnh tranh. Công ty cũng đang thử nghiệm các mô hình từ các đối thủ cạnh tranh của OpenAI để cung cấp năng lượng cho bộ công cụ AI Copilot của mình. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Microsoft trong việc mở rộng khả năng AI và giải quyết mối quan tâm của nhà đầu tư về quỹ đạo tăng trưởng của Azure.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.