Piper Sandler cắt giảm mục tiêu cổ phiếu EverCommerce xuống 9 đô la từ 11 đô la

Vào thứ Hai, nhà phân tích Clarke Jeffries của Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho EverCommerce Inc (NASDAQ: EVCM) lên 9,00 đô la, giảm từ 11,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ lập trường Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 9,36 đô la, cổ phiếu nằm trong khoảng phạm vi mục tiêu của các nhà phân tích từ 8,00 đô la đến 15,00 đô la, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó. Sự điều chỉnh này được đưa ra trong bối cảnh thông báo gần đây của EverCommerce, được đưa ra hai ngày trước báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của họ, nêu chi tiết kế hoạch bán chiến lược mảng Công nghệ Tiếp thị (MarTech) vào năm 2025.

Phân khúc MarTech, được biết đến với việc cung cấp khả năng tạo khách hàng tiềm năng và đại lý kỹ thuật số, đã đóng góp khoảng 136,7 triệu đô la doanh thu và 13,3 triệu đô la EBITDA cho hiệu suất năm dương lịch 2024 của công ty. Bất chấp kế hoạch thoái vốn, EverCommerce đã chỉ ra rằng họ dự kiến sẽ duy trì EBITDA cho năm tài chính 2025 ở mức tương tự như hướng dẫn được cung cấp cho năm tài chính 2024. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,97 và mặc dù hiện không có lãi, nhưng các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập tích cực trong năm tới. Nhận quyền truy cập vào 7 Mẹo InvestingPro độc quyền và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp. Công ty trước đây đã dự báo EBITDA trung bình là 171,5 triệu đô la cho năm 2024 và con số tương tự được dự kiến cho năm 2025, cho thấy tỷ suất lợi nhuận ngụ ý là 29% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA gia tăng hơn 40% cho hoạt động kinh doanh còn lại.

Jeffries lưu ý rằng mặc dù việc bán mảng MarTech dự kiến có thể nâng cao tỷ suất lợi nhuận dài hạn cho EverCommerce, nhưng những thách thức trong tăng trưởng vẫn tồn tại. Theo phân tích của Piper Sandler, hướng dẫn cho năm tài chính 2025 ngụ ý tăng trưởng doanh thu giao dịch và đăng ký ở mức trung bình một con số (MSD), mặc dù EverCommerce kết thúc năm tài chính 2024 với mức tăng trưởng khách hàng dự kiến khoảng 7%.

Trọng tâm chiến lược của EverCommerce sau khi bán phân khúc MarTech dự kiến sẽ chuyển sang phân khúc EverPro và EverHealth. Việc sắp xếp lại này có khả năng dẫn đến kết quả tăng trưởng mạnh mẽ hơn cho công ty trong năm tới. Bình luận của Jeffries nhấn mạnh những nỗ lực của công ty trong việc duy trì hiệu quả tài chính trong khi điều hướng sự thay đổi trong các ưu tiên chiến lược. Với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 67,3% và ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu, InvestingPro đánh giá sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là "TỐT" với số điểm 2,67 trên 5.

Trong một tin tức gần đây khác, EverCommerce Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ doanh thu là 175 triệu đô la, vượt quá dự báo là 170,52 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến là 0,07 đô la, so với khoản lỗ dự kiến là 0,01 đô la. Công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu đăng ký và giao dịch, với mức tăng trưởng doanh thu cả năm là 5,7%. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho EverCommerce lên 11,00 đô la, giảm từ 14,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn kết quả cuối năm vững chắc và định hướng chiến lược của công ty. Citizens JMP nhắc lại xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá ổn định là 15,00 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào việc đơn giản hóa chiến lược của công ty và kế hoạch thoái vốn các dòng doanh thu chất lượng thấp hơn. Quyết định bán bộ phận MarTech của EverCommerce được coi là một động thái chiến lược để hợp lý hóa hoạt động và tập trung vào tăng trưởng kinh doanh cốt lõi. Công ty dự kiến việc bán sẽ diễn ra vào năm 2025, điều này được dự đoán sẽ giảm bớt lực cản về tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận. Các nhà đầu tư nên xem xét những phát triển này khi EverCommerce tiếp tục thực hiện mô hình kinh doanh và các sáng kiến chiến lược của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.