Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã thay đổi lập trường của mình đối với Xeris Pharmaceuticals, một công ty giao dịch trên NASDAQ với mã NASDAQ: XERS, bằng cách hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là 3,00 đô la. Công ty đã trích dẫn con đường dần dần để tạo ra EBITDA đáng kể là lý do chính cho việc hạ cấp, mặc dù thừa nhận tiến bộ hàng đầu của công ty.
Xeris Pharmaceuticals gần đây đã cập nhật hướng dẫn doanh thu năm 2024 của mình lên phạm vi từ 198 triệu đến 202 triệu đô la, tăng từ 190 triệu đô la dự kiến trước đó lên 200 triệu đô la. Công ty cũng báo cáo khoản lỗ ròng quý III trên mỗi cổ phiếu là 0,11 đô la, đây là khoản lỗ hẹp hơn so với ước tính của Phố là 0,09 đô la mỗi cổ phiếu. Tổng doanh thu trong quý đứng ở mức 54,3 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng là 51,4 triệu đô la.
Tuy nhiên, Piper Sandler bày tỏ lo ngại về cấu trúc chi phí của Xeris Pharmaceuticals, được coi là không tương xứng với mô hình thương mại của công ty tập trung vào nội tiết và các bệnh hiếm gặp. Yếu tố này góp phần vào niềm tin rằng con đường của công ty để tạo ra EBITDA đáng kể sẽ dần dần.
Công ty cũng lưu ý rằng giá cổ phiếu của Xeris đã tăng khoảng 50% từ đầu năm đến nay và hiện đang giao dịch ở mức giá trị doanh nghiệp ước tính tỷ lệ EBITDA năm 2026 ước tính khoảng 15 đến 16 lần. Định giá này đã khiến Piper Sandler kết luận rằng cổ phiếu được định giá khá cao hiện tại.
Đánh giá này có tính đến việc mở rộng dự kiến sản phẩm Recorlev của Xeris cho hội chứng Cushing, với doanh thu dự kiến tăng từ 63 triệu đô la vào năm 2024 lên 137 triệu đô la vào năm 2027.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho đánh giá của Piper Sandler về Xeris Pharmaceuticals. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 517.31 triệu đô la, với doanh thu 187.36 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Đáng chú ý, Xeris đã chứng minh được sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 22,72% so với cùng kỳ.
Mặc dù tiến bộ hàng đầu này, phù hợp với quan sát của Piper Sandler, Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Xeris hiện không có lãi. Điều này hỗ trợ mối quan tâm của công ty về cấu trúc chi phí của công ty và con đường dần dần tạo ra EBITDA đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động -24,11% trong mười hai tháng qua càng nhấn mạnh những thách thức này.
Trên mặt trận thị trường, Xeris đã cho thấy hiệu suất giá đáng chú ý, với lợi nhuận 105,93% trong năm qua và lợi nhuận 97,16% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với lưu ý của Piper Sandler về mức tăng đáng kể từ đầu năm đến nay của cổ phiếu. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá hiện tại ở mức 95,33% so với mức đó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Xeris Pharmaceuticals, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.