Hôm thứ Hai, Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS) nhưng giảm mục tiêu giá từ $ 192.00 xuống $ 184.00. Quyết định của công ty được đưa ra sau khi Advanced Drainage Systems báo cáo kết quả tài chính thấp hơn dự kiến trong quý II của năm tài chính 2025 và điều chỉnh hướng dẫn cả năm.
Advanced Drainage Systems đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 14,3% khi công ty bỏ lỡ ước tính EBITDA đã điều chỉnh, báo cáo 246 triệu đô la so với dự đoán 260 triệu đô la đến 261 triệu đô la. Công ty đã trích dẫn một số thách thức, bao gồm sự biến động trong nhu cầu phi dân cư, sự chậm trễ trong các dự án liên quan đến bão, và áp lực giá cả và chi phí đang diễn ra.
Để đối phó với những yếu tố này và nửa đầu năm tài chính, Advanced Drainage Systems đã điều chỉnh triển vọng bán hàng năm tài chính 2025 xuống phạm vi từ 2.900 triệu đô la đến 2.975 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm từ 1% đến 4%. Đây là mức giảm từ phạm vi dự kiến trước đó là 2,925 triệu đô la xuống còn 3,025 triệu đô la.
Hướng dẫn EBITDA cũng đã được điều chỉnh từ 880 triệu đô la đến 920 triệu đô la, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận từ 30,3% đến 30,9%, so với ước tính trước đây là 940 triệu đô la đến 980 triệu đô la.
Bất chấp việc bỏ lỡ thu nhập đáng thất vọng và giảm hướng dẫn, Oppenheimer coi nửa cuối năm tài chính có rủi ro liên quan thấp hơn. Công ty tin rằng phản ứng của thị trường đối với tin tức này đã làm giảm giá trị quá mức cổ phiếu của Advanced Drainage Systems.
Với định giá của cổ phiếu hiện ở mức xấp xỉ 11 lần EV / EBITDA, Oppenheimer cho rằng các nhà đầu tư coi đây là thời điểm thích hợp để đầu tư vào cái mà họ mô tả là "tài sản nước khác biệt".
Trong các tin tức gần đây khác, Hệ thống thoát nước tiên tiến đã trải qua một loạt các phát triển đáng chú ý. Công ty đã báo cáo thu nhập quý 2 hỗn hợp cho năm tài chính 2025, với doanh số bán nhà ở và cơ sở hạ tầng tăng lần lượt 6% và 7%.
Tuy nhiên, do sự chậm lại trong xây dựng phi dân cư và điều kiện thời tiết khắc nghiệt, kỳ vọng doanh thu đã giảm khoảng 80 triệu đô la.
Do đó, Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Hệ thống thoát nước tiên tiến lên 170 đô la, giảm từ 180 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng mua. Sự điều chỉnh này được thực hiện để đáp ứng với việc bỏ lỡ thu nhập gần đây của công ty và việc giảm hướng dẫn tài chính.
Bất chấp những thách thức này, Loop Capital tin rằng hướng dẫn thấp hơn có thể gợi ý gần kết thúc chu kỳ sửa đổi tiêu cực đối với Hệ thống thoát nước tiên tiến.
Ngoài ra, Advanced Drainage Systems tuyên bố hoàn thành việc mua lại Orenco Systems, dự kiến sẽ đóng góp doanh thu từ 40 triệu đến 50 triệu đô la cho năm tài chính.
Công ty cũng cập nhật hướng dẫn tài chính 2025, dự kiến doanh thu từ 2.900 tỷ USD đến 2.975 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh từ 880 triệu USD đến 920 triệu USD. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại của Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 10,56 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 21,68. Mức định giá này diễn ra trong bối cảnh WMS đang trong giai đoạn đầy thách thức, thể hiện qua hiệu suất cổ phiếu gần đây. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy WMS đã có lợi nhuận giá đáng kể -10,53% trong tuần qua và lợi nhuận -20,89% trong sáu tháng qua, phù hợp với phản ứng của thị trường đối với việc bỏ lỡ thu nhập gần đây của công ty và giảm hướng dẫn.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn này, Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh tích cực về sức khỏe tài chính của WMS. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Ngoài ra, WMS hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính.
Đối với các nhà đầu tư xem xét quan điểm của Oppenheimer rằng phản ứng của thị trường có thể đã tạo ra cơ hội mua, điều đáng chú ý là WMS đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong dài hạn. Mẹo InvestingPro cho thấy lợi nhuận cao trong thập kỷ qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên lưu ý rằng biến động giá của cổ phiếu khá biến động, bằng chứng là hiệu suất gần đây.
InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho WMS, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.