Needham hạ xếp hạng cổ phiếu Hims sau khi Novo Nordisk chấm dứt hợp tác

Investing.com - Needham đã hạ xếp hạng Hims and Hers (NYSE:HIMS) từ Mua xuống Nắm giữ vào hôm thứ Hai, đồng thời loại cổ phiếu này khỏi Danh sách Khuyến nghị sau khi Novo Nordis chấm dứt hợp tác với công ty. Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp mức tăng ấn tượng 165% từ đầu năm đến nay của HIMS và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 86% trong mười hai tháng qua.

Novo Nordis đã chấm dứt hợp tác vào sáng thứ Hai, viện dẫn lý do Hims "quảng cáo gian dối và bán các phiên bản giả mạo trái phép của Wegovy," theo ghi chú nghiên cứu của Needham.

Mặc dù Hims chưa phản hồi về thông báo này, Needham tin rằng công ty có thể sẽ tiếp tục cung cấp các sản phẩm GLP-1 được cá nhân hóa theo cách diễn giải riêng về quy định pha chế 503A, điều này có thể khiến Hims đối mặt với các vụ kiện hoặc hành động pháp lý.

Needham lưu ý rằng Hims hiện đang gặp bất lợi về mặt cạnh tranh khi cả Lilly và Novo Nordis vẫn duy trì quan hệ đối tác với các đối thủ cạnh tranh của Hims trong lĩnh vực y tế từ xa và thuốc kê đơn.

Công ty không kỳ vọng dòng doanh thu giảm cân của Hims sẽ biến mất ngay lập tức nhưng tin rằng cổ phiếu có thể sẽ dao động trong biên độ hẹp trong khi tính hợp pháp của các phương pháp cá nhân hóa của công ty được xác định.

Trong các tin tức gần đây khác, Hims and Hers đã thông báo việc mua lại ZAVA, một nền tảng y tế từ xa của châu Âu, như một phần trong chiến lược mở rộng quốc tế. Thương vụ này dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, với những lợi ích dự kiến vào năm 2026, mở rộng sự hiện diện của Hims and Hers tại các quốc gia như Đức, Pháp và Ireland. Động thái này phù hợp với mục tiêu của công ty là mở rộng phạm vi tiếp cận và nâng cao hồ sơ tăng trưởng tại Tây Âu. Thương vụ mua lại dự kiến sẽ đóng góp thêm khoảng 2% vào doanh thu năm 2025 của công ty, theo ghi nhận của các nhà phân tích từ Truist Securities.

Các nhà phân tích của Needham đã nâng mục tiêu giá cho Hims and Hers lên 65 USD, duy trì xếp hạng Mua, và bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng của thương vụ mua lại. Trong khi đó, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Cân bằng với mục tiêu giá 40 USD, viện dẫn sự tăng trưởng chậm lại trong các chỉ số quan trọng như lượt tải xuống ứng dụng. TD Cowen cũng duy trì xếp hạng Nắm giữ với mục tiêu giá 38 USD, dự đoán sẽ có thêm chi tiết về tác động của thương vụ mua lại đối với hoạt động và cơ cấu chi phí của công ty tại các thị trường châu Âu.

Hims and Hers đã đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho năm 2030, nhắm đến 6,5 tỷ USD doanh thu và 1,3 tỷ USD EBITDA. Thương vụ mua lại gần đây được xem là một bước tiến hướng tới việc đạt được những mục tiêu này, mặc dù các nhà phân tích tại nhiều công ty có những quan điểm khác nhau về định giá hiện tại của cổ phiếu. Công ty đã huy động 870 triệu USD nợ để hỗ trợ nỗ lực mở rộng, điều mà các nhà phân tích tin rằng phần lớn đã được thị trường dự đoán trước.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.