Needham giữ nguyên khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu TechTarget, duy trì mức giá mục tiêu 15 USD

Investing.com - Needham đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với TechTarget, Inc. (NASDAQ:TTGT) và duy trì mức giá mục tiêu 15,00 USD sau khi công ty công bố kết quả quý ba. Mức giá mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng gần 188% so với mức giá hiện tại là 5,21 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm hơn 83% trong năm qua. Đáng chú ý, phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy TechTarget hiện đang được định giá thấp hơn giá trị thực.

TechTarget đã báo cáo kết quả Q3 với doanh thu và EBITDA phù hợp với dự đoán, điều mà Needham xem là tiến triển theo từng quý đối với công ty khi khả năng nhìn nhận xu hướng được cải thiện sau vụ sáp nhập với Informa Tech vào cuối năm 2024. EBITDA LTM của công ty đạt 38,33 triệu USD, với mức nợ vừa phải là 137,61 triệu USD.

Hướng dẫn của công ty cho Q4/25 về cơ bản vẫn không thay đổi, với việc TechTarget sẽ được hưởng lợi từ một quý đầy đủ với chi phí hoạt động thấp hơn sau kế hoạch cắt giảm chi phí được triển khai vào ngày 1 tháng 9.

Needham lưu ý rằng TechTarget đang trải qua sự gia tăng lượng người xem hội thảo trực tuyến thông qua BrightTalk và xu hướng đọc ổn định đối với các báo cáo chuyên đề, phản bác lại luận điểm cho rằng AI sẽ thay thế việc tiêu thụ nội dung đối với người mua công nghệ B2B.

Mặc dù dòng tiền tự do dự kiến sẽ vẫn ở mức thấp trong năm 2026 do chi phí tích hợp một lần, Needham dự đoán sẽ có sự phục hồi vào năm 2027 khi việc chuyển đổi EBITDA thành dòng tiền tự do được cải thiện. Mặc dù hiện tại dòng tiền tự do âm ở mức -20,32 triệu USD, InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích kỳ vọng TechTarget sẽ có lãi trong năm tài chính này với dự báo EPS là 0,60 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về TTGT và hơn 1.400 cổ phiếu khác, hãy tham khảo Báo cáo Nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, TechTarget Inc. đã báo cáo thu nhập quý hai với kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn đáng kể so với dự đoán, đạt -5,58 USD so với mức kỳ vọng 0,44 USD. Điều này dẫn đến mức bất ngờ EPS âm 1368,18%. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty đã vượt kỳ vọng 93,92%, một thành tích đáng chú ý. Sau những kết quả này, Needham đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu TechTarget, duy trì mức giá mục tiêu 15 USD. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng EBITDA thấp hơn kỳ vọng do đòn bẩy chi phí cố định thấp.

Ngoài ra, TechTarget đã công bố việc mở rộng 41% dữ liệu ý định độc quyền của mình và ra mắt cổng thống nhất mới cho tiếp thị công nghệ B2B. Việc mở rộng này bao gồm 75 cộng đồng kỹ thuật số mới và 2.000 chủ đề bổ sung, tăng cường phạm vi bao phủ trong các danh mục công nghệ và ngành công nghiệp khác nhau. Về thay đổi lãnh đạo, bà Staci M. Gullotta đã được bổ nhiệm làm Giám đốc Tiếp thị mới, kế nhiệm ông John Steinert. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của TechTarget trong việc đổi mới và thích ứng trong lĩnh vực công nghệ B2B.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.