Vào thứ Tư, Needham nhắc lại xếp hạng Giữ đối với TransMedics Group (NASDAQ: TMDX), sau khi cập nhật chiến lược tăng trưởng của ban quản lý. Cổ phiếu, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể hơn 50% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 65,78 đô la. Bình luận từ công ty đưa ra một sự tương đồng với một chiếc xe chuyển số, cho thấy rằng công ty đang trong giai đoạn chuyển tiếp.
Theo dữ liệu của InvestingPro , TransMedics duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 8,2, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ. Theo công ty, TransMedics hiện đang chuyển từ giai đoạn tăng trưởng ban đầu sang giai đoạn mà sự tăng trưởng của nó có thể tạm thời bị tạm dừng. Sự tạm dừng này dự kiến sẽ kéo dài vài quý trước khi công ty có thể tiến bộ và có khả năng chứng kiến sự gia tăng tăng trưởng sản phẩm tim và phổi.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng các ước tính đồng thuận hiện tại cho năm 2025 có thể không giải thích đầy đủ cho giai đoạn chuyển tiếp chậm lại này. Mặc dù thừa nhận tiềm năng cải thiện tăng trưởng, công ty tin rằng bình luận của ban quản lý hiện tại không có khả năng thay đổi quan điểm đồng thuận trong thời gian tới.
Do đó, xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu TransMedics vẫn không thay đổi. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 15+ thông tin chi tiết bổ sung về TransMedics, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Báo cáo giải thích thêm rằng sự tăng trưởng ban đầu của TransMedics chủ yếu được thúc đẩy bởi các sản phẩm liên quan đến gan. Tuy nhiên, công ty hiện đang tìm cách mở rộng các động lực tăng trưởng của mình để bao gồm những đóng góp mạnh mẽ hơn từ các dịch vụ tim và phổi của mình. Chiến lược này dự kiến sẽ thành hiện thực vào nửa cuối năm 2025, khi công ty dự kiến sẽ tham gia vào "bánh răng thứ hai" trong chu kỳ tăng trưởng của mình.
Lập trường của Needham cho thấy sự lạc quan thận trọng, nhận ra khả năng TransMedics tăng cường quỹ đạo tăng trưởng của mình nếu có thể điều hướng thành công giai đoạn chuyển tiếp này. Tuy nhiên, công ty cho rằng cho đến khi có bằng chứng rõ ràng về việc công ty bước vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, xếp hạng Giữ là phù hợp.
Tóm lại, trong khi TransMedics có thể trải qua sự chậm lại tạm thời trong chu kỳ tăng trưởng, Needham lưu ý tiềm năng hiệu suất của công ty sẽ được cải thiện trong nửa cuối năm 2025. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty là 109% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,3% cho thấy sức mạnh kinh doanh cơ bản. Cho đến lúc đó, công ty khuyên bạn nên tiếp cận chờ xem, được phản ánh trong xếp hạng Hold.
Để phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của TransMedics, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, TransMedics đã chứng kiến những phát triển đáng kể, đáng chú ý nhất là việc bổ nhiệm Gerardo Hernandez làm Giám đốc Tài chính, kế nhiệm Stephen Gordon. Công ty cũng đã sửa đổi hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2024 lên khoảng từ 428 triệu đô la đến 432 triệu đô la. Bất chấp những thay đổi này, Piper Sandler vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá cổ phiếu 110,00 đô la cho TransMedics, phản ánh niềm tin vào triển vọng của công ty.
TransMedics cũng báo cáo doanh thu quý III tăng đáng kể 64% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 108,8 triệu đô la, chủ yếu do doanh số bán hàng tại Hoa Kỳ tăng 76%. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Needham đã hạ xếp hạng TransMedics từ Mua xuống Giữ do áp lực cạnh tranh ngày càng tăng, trong khi Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua nhưng điều chỉnh mục tiêu giá cho TransMedics xuống 104 đô la từ 109 đô la trước đó. TransMedics cũng đã mở rộng đội xe vận chuyển nội tạng, báo hiệu sự đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ công nghệ OCS của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.