Needham duy trì cổ phiếu SPS Commerce với mục tiêu 210 đô la

Vào thứ Tư, Needham tái khẳng định xếp hạng Mua của mình đối với SPS Commerce (NASDAQ: SPSC) với mục tiêu giá ổn định là 210,00 đô la, thể hiện sự tăng giá đáng kể so với giá giao dịch hiện tại là 135 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 163 đến 245 đô la, với công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "Tuyệt vời". Việc xác nhận này diễn ra sau một buổi roadshow không thỏa thuận (NDR) gần đây ở Boston với Giám đốc điều hành SPS Commerce Chad Collins và Giám đốc tài chính Kim Nelson. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của công ty, mặc dù tăng trưởng doanh thu hữu cơ được dự báo chậm lại từ hơn 14% trong năm tài chính 2024 xuống còn khoảng 10,5% trong năm tài chính 2025. Công ty đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 18,78% trong mười hai tháng qua và duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với nhiều tiền mặt hơn nợ.

Báo cáo lưu ý rằng trong khi môi trường kinh tế vĩ mô đang tạo ra một số thách thức cho thị trường tầm trung và doanh số bán hàng của Analytics, vẫn có những dấu hiệu tích cực phía trước. Các cơ hội ở châu Âu và sáng kiến bán chéo dựa trên nền tảng đang phát triển dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu hữu cơ, được coi là có khả năng duy trì ở mức hai con số. Phân tích cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng 10% dự kiến có thể đại diện cho một đường cơ sở thay vì giảm xuống con số một con số trong năm tài chính 2026.

Needham dự đoán rằng việc mua bán và sáp nhập chiến lược sẽ củng cố hơn nữa chiến lược nền tảng của SPS Commerce. Cách tiếp cận này nhằm điều hướng chuỗi cung ứng bán lẻ ngày càng phức tạp và dự kiến sẽ dẫn đến tăng trưởng hữu cơ bền vững hơn so với kỳ vọng hiện tại của thị trường.

Báo cáo cũng đề cập đến chủ đề thuế quan, vốn là một điểm thảo luận của nhiều công ty có chuỗi cung ứng quốc tế. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng thuế quan không có tác động đến hoạt động của SPS Commerce. Công ty dường như đang ở vị trí tốt để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng của mình bất chấp những cơn gió ngược kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến một số phân khúc kinh doanh nhất định. Mặc dù hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của InvestingPro, các nhà đầu tư nên lưu ý bội số định giá cao của công ty. Để biết thông tin chi tiết sâu hơn về định giá của SPS Commerce và 12+ ProTips bổ sung, hãy xem phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, SPS Commerce đã báo cáo thu nhập quý IV, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,89 đô la, vượt hơn một chút ước tính đồng thuận là 0,87 đô la. Doanh thu của công ty trong quý đạt 170,9 triệu đô la, vượt mức dự kiến 168,76 triệu đô la và tăng 18% so với cùng kỳ năm 2023. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho quý đầu tiên của năm 2025 không đạt kỳ vọng, với phạm vi EPS từ 0,82 đô la đến 0,84 đô la so với ước tính đồng thuận là 0,92 đô la. Dự báo doanh thu cho quý 1 năm 2025 được đặt trong khoảng 178,5-180 triệu đô la, phù hợp chặt chẽ với dự kiến 179,2 triệu đô la. Trong cả năm 2025, SPS Commerce dự kiến EPS từ 3,78 đô la đến 3,84 đô la và doanh thu từ 758-763 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận.

Phản ứng của các nhà phân tích đối với hướng dẫn khác nhau, với Citi và Needham duy trì xếp hạng Mua nhưng giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 200 đô la và 210 đô la. Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 175 đô la với xếp hạng Trung lập, với lý do lo ngại về việc bổ sung khách hàng ròng. DA Davidson vẫn giữ xếp hạng Mua và mục tiêu giá 245 đô la, trích dẫn tỷ suất lợi nhuận EBITDA mạnh hơn và tổng thị trường địa chỉ (TAM) tăng là những chỉ số tích cực. Trong khi đó, Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 200 đô la, nhấn mạnh khuôn khổ TAM mới của công ty và tiềm năng tăng trưởng của nó. Ngoài ra, SPS Commerce đã công bố những thay đổi đối với hội đồng quản trị của mình, bổ nhiệm Razat Gaurav làm giám đốc độc lập mới, có hiệu lực từ tháng 3 năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.