Mục tiêu giá cổ phiếu Ultra Clean giảm xuống còn 48 đô la bởi TD Cowen

Thứ Ba, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của họ về Ultra Clean (NASDAQ: UCTT), giảm mục tiêu giá xuống còn 48 đô la từ 57 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 27,23 đô la, thấp hơn đáng kể so với các mục tiêu của nhà phân tích từ 44 đô la đến 60 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 336,5. Các nhà phân tích lưu ý rằng Ultra Clean đã vượt qua một chút kỳ vọng trong quý tháng 12 năm 2024, cho rằng thành công khiêm tốn là nhờ nhu cầu do trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy đối với các sản phẩm được sử dụng trong hệ thống phẳng hóa cơ học hóa học (CMP). Điều này được cân bằng bởi sự chậm lại của đơn đặt hàng từ các khách hàng nội địa Trung Quốc.

Mặc dù hướng dẫn doanh thu cho tháng 3 không đạt được sự đồng thuận của thị trường, có thể là do điểm yếu ở Trung Quốc và có thể là Intel, TD Cowen nhấn mạnh rằng Ultra Clean đã sẵn sàng tiếp tục xuất xưởng cho các khách hàng thiết bị đầu tư bán dẫn (semicap) của Trung Quốc từ cơ sở Thượng Hải của mình. Công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,75, cho thấy thanh khoản vững chắc để quản lý các hoạt động ngắn hạn. Theo dữ liệu của InvestingPro, Ultra Clean dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu 21% trong năm tài chính 2024, với nhiều nhà phân tích sửa đổi ước tính thu nhập tăng lên. Các nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi việc công ty tiếp xúc với Trung Quốc gây ra sự vượt trội đối với cổ phiếu, sự phục hồi theo chu kỳ dự kiến trong lĩnh vực thiết bị chế tạo wafer (WFE) có thể đóng vai trò là động lực tích cực cho công ty.

Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 48 đô la bị ảnh hưởng bởi động lực thị trường hiện tại, iIntel những thách thức ở Trung Quốc và tác động tiềm tàng đối với hoạt động kinh doanh của Intel. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng vượt qua những thách thức này của Ultra Clean, như được chỉ ra bởi xếp hạng Mua được duy trì.

Hiệu suất của Ultra Clean trong quý tháng 12 năm 2024, bao gồm một số sức mạnh từ nhu cầu sản phẩm liên quan đến AI, được coi là một dấu hiệu tích cực trong bối cảnh công ty phải đối mặt với những thách thức rộng lớn hơn. Khả năng vận hành và vận chuyển liên tục từ cơ sở Thượng Hải cũng là một yếu tố quan trọng trong việc duy trì sự hiện diện của công ty tại thị trường Trung Quốc.

Tóm lại, trong khi triển vọng ngắn hạn của Ultra Clean phản ánh một số bất ổn của thị trường, đặc biệt là liên quan đến hoạt động của nó ở Trung Quốc, các nhà phân tích của TD Cowen tin rằng sự phục hồi dự kiến trong lĩnh vực WFE có thể giúp bù đắp những cơn gió ngược này. Với mức beta là 2,09 cho thấy sự biến động cao hơn mức trung bình của thị trường và tỷ suất lợi nhuận gộp khiêm tốn là 16,95%, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và các chỉ số bổ sung thông qua InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào điểm số tình hình tài chính chi tiết và báo cáo nghiên cứu của chuyên gia. Mục tiêu giá mới là 48 đô la phản ánh quan điểm thận trọng hơn nhưng vẫn tích cực hơn về tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Ultra Clean Holdings, Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS là 0,51 đô la, vượt qua dự báo là 0,44 đô la. Doanh thu trong quý cũng vượt trội so với dự báo, đạt 563,3 triệu đô la so với 531,01 triệu đô la dự kiến. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, công ty đã gặp phải những thách thức trong hoạt động kinh doanh trực tiếp tại Trung Quốc, do sự chậm trễ trong chất lượng sản phẩm và nhu cầu giảm. Do đó, các nhà phân tích của Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Ultra Clean từ 44,00 đô la lên 40,00 đô la nhưng vẫn tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua. Công ty dự báo mức tăng trưởng 5% trong thiết bị chế tạo wafer trong năm, mặc dù các vấn đề ở Trung Quốc có thể làm giảm tỷ suất lợi nhuận mà nó vượt trội so với thị trường. Ban lãnh đạo của Ultra Clean dự đoán tăng trưởng doanh thu không đổi trong nửa đầu năm 2025, với hy vọng phục hồi trong nửa cuối năm. Doanh thu cả năm của công ty cho năm 2024 đã tăng 21%, đạt 2,1 tỷ đô la, với thu nhập ròng là 65,2 triệu đô la, tăng từ 25,2 triệu đô la vào năm 2023. Công ty vẫn lạc quan về vị thế thị trường và triển vọng tương lai của mình, đặc biệt là trong các thiết bị liên quan đến AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.