Mục tiêu giá cổ phiếu UiPath giảm xuống còn 12 USD tại TD Cowen

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của họ về UiPath Inc. (NYSE: NYSE:PATH), giảm mục tiêu giá từ 16,00 đô la trước đó xuống 12,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 10,04 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 25,47 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó. Sự thay đổi trong định giá là kết quả của những gì công ty mô tả là "Hỗn loạn của Trump", đề cập đến những thay đổi gần đây trong chính quyền Hoa Kỳ và động lực của tiền điện tử Dogecoin, đã góp phần vào một con đường lung lay đối với năm tài chính 2026 của công ty.

Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh một loạt thách thức mà công ty phải đối mặt trong kết quả quý IV, bao gồm Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và doanh thu nhẹ hơn dự kiến. Những kết quả này, cùng với dự báo bỏ lỡ kỳ vọng về ARR và doanh thu 3% cho năm tài chính 26, đã thúc đẩy sự điều chỉnh. Mặc dù vậy, TD Cowen thừa nhận sự nghiêm ngặt trong hoạt động của UiPath, tiếp tục thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận hoạt động lành mạnh và Dòng tiền tự do (FCF). Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 83,38% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 16,5% trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, vị thế thanh khoản mạnh mẽ của UiPath được phản ánh trong tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 3,13.

Tuy nhiên, các nhà phân tích tại TD Cowen đã bày tỏ lo ngại về khả năng hiển thị ngắn hạn của UiPath và quan điểm của công ty về sự phục hồi trong nửa cuối năm, mà họ dự đoán sẽ được xem xét kỹ lưỡng do sự biến động của thị trường hiện tại. Họ dự đoán rằng UiPath có thể sẽ vẫn là một "câu chuyện cho tôi thấy / chuyển đổi" sau áp lực từ báo cáo thu nhập gần đây của mình.

Trong bình luận của mình, các nhà phân tích của TD Cowen lưu ý, "sự thay đổi của chính quyền Hoa Kỳ / động lực DOGE và sự không chắc chắn vĩ mô rộng lớn hơn đã đè nặng lên kết quả quý 4 (ARR / rev nhẹ) và triển vọng FY26 của PATH (ARR / rev bỏ lỡ 3%). Sự nghiêm ngặt của Op đang thúc đẩy OM & FCF lành mạnh, nhưng khả năng hiển thị NT hạn chế và quan điểm phục hồi 2H có xu hướng bị xem xét kỹ lưỡng trong bối cảnh biến động đáng kể và PATH có thể sẽ vẫn là một câu chuyện hiển thị / chuyển đổi sau áp lực in ấn.

Việc TD Cowen giảm mục tiêu giá của UiPath phản ánh cách tiếp cận thận trọng do những bất ổn và thách thức mà công ty hiện đang phải đối mặt, cũng như các điều kiện thị trường rộng lớn hơn đang ảnh hưởng đến hiệu suất và triển vọng của công ty. Bất chấp sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu hơn 51% trong năm qua, InvestingPro vẫn duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể TỐT cho UiPath, với 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của UiPath, hãy truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, một phần của phân tích có sẵn cho 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, UiPath Inc. đã báo cáo kết quả quý IV của mình, điều này đã thúc đẩy một số công ty tài chính điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho cổ phiếu của công ty. RBC Capital Markets đã hạ mục tiêu giá xuống 13 đô la từ 16 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, với lý do kết quả tài chính trái chiều và triển vọng thận trọng cho Năm tài chính 2026. Truist Securities đã làm theo, cắt giảm mục tiêu xuống còn 12 đô la từ 14 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, do sự biến động kinh tế vĩ mô gia tăng và sự do dự của khu vực công ảnh hưởng đến ước tính doanh thu. DA Davidson cũng giảm mục tiêu giá xuống 11 đô la từ 15 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, vì kết quả của công ty đưa ra những điều không chắc chắn mới, đặc biệt là liên quan đến khách hàng Liên bang Hoa Kỳ.

KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Trọng số ngành sau khi lưu ý rằng tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của UiPath không đạt kỳ vọng do những thách thức địa chính trị ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh liên bang Hoa Kỳ. Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 15 đô la lên 12 đô la, giữ xếp hạng Hiệu suất lĩnh vực và nhấn mạnh rằng hướng dẫn doanh thu tăng trưởng 7% của UiPath không đáp ứng ước tính đồng thuận là 11%. Công ty chỉ ra rằng sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong khu vực công, đã ảnh hưởng đến triển vọng của công ty.

Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ sự tiến bộ của UiPath trong trí tuệ nhân tạo và công nghệ tác nhân, những điều này vẫn chưa được tính vào kỳ vọng của nhà đầu tư. Bất chấp ước tính doanh thu giảm, các công ty như RBC và Truist nhìn thấy tiềm năng trong các dịch vụ AI và chiến lược tiếp cận thị trường của UiPath. Hiệu suất của UiPath trong nửa đầu năm tài chính 2026 dự kiến sẽ yếu, với hy vọng sẽ phục hồi trong nửa cuối năm để đạt được các mục tiêu tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.